报告行业投资评级 - 行业投资评级为“看好” [2] 报告核心观点 - 伊朗地缘冲突爆发，霍尔木兹海峡船运受阻，可能冲击全球化工品供给端，推动相关产品价格上行 [3][4] - 冲突短期内将导致化工品供应紧张和价格抬升，中长期可能推动全球化工产业格局调整 [5] 行业背景与事件影响 - 伊朗是全球重要的油气资源国，其原油产量占全球约3% [3] - 波斯湾八国（包括伊朗）的原油产量合计占全球约30% [3] - 伊朗在LNG、甲醇、尿素、乙烯、乙二醇、聚乙烯等大宗化工品领域产能全球占比较高 [3] - 霍尔木兹海峡是波斯湾通往印度洋的唯一海道，对全球油气与大宗品运输至关重要 [3] - 2026年2月28日，伊朗伊斯兰革命卫队宣布封锁霍尔木兹海峡，引发市场对供应中断的担忧 [3] - 2026年3月2日，国际油价和甲醇期货价格大幅高开，体现地缘政治风险溢价 [4] 行业基本资料 - 基础化工行业股票家数为427家，占市场总数9.5% [7] - 行业总市值为77，287.1亿元，占A股总市值6.29% [7] - 行业流通市值为70，402.69亿元，占A股流通市值6.85% [7] - 行业平均市盈率为45.73倍 [7] 行业指数走势 - 报告附有行业指数走势图，显示基础化工指数与沪深300指数的对比表现 [8][9] 重点公司盈利预测与评级 - 龙佰集团：预计2025年EPS为1.17元，2026年为1.30元，评级为“强烈推荐” [6] - 华鲁恒升：预计2025年EPS为1.89元，2026年为2.16元，评级为“强烈推荐” [6] - 扬农化工：预计2025年EPS为3.33元，2026年为4.04元，评级为“强烈推荐” [6] - 新和成：预计2025年EPS为2.02元，2026年为2.28元，评级为“强烈推荐” [6] - 国瓷材料：预计2025年EPS为0.75元，2026年为0.83元，评级为“强烈推荐” [6]