报告行业投资评级 本报告为太平洋岛国论坛秘书处委托世界银行进行的研究，旨在分析代理银行业务关系衰退的问题并提出政策建议，其性质为行业现状分析与政策建议报告，未提供具体的行业投资评级 [1][9][10] 报告的核心观点 - 核心问题：太平洋岛国正持续面临代理银行业务关系减少的问题，这是金融机构“去风险化”行为的结果之一 [7][11][12] - 影响：CBR的衰退对太平洋岛国的国际贸易、侨汇接收、投资吸引力和金融包容性构成严重威胁，尤其影响了季节性工人、中小企业和弱势群体 [8][12][13][40] - 驱动因素：CBR减少的主要驱动因素包括盈利性与风险/回报考量以及反洗钱/打击资助恐怖主义/反扩散融资相关的担忧 [20][21][72] - 现状评估：自2011年以来，太平洋岛国的活跃代理行数量显著下降，但各国情况不均，斐济、库克群岛和基里巴斯等国损失更为严重，美元和欧元账户问题尤为突出 [15][16][128] - 解决方案：没有单一或快速的解决方案，需要结合多种措施并持续努力，包括改善ML/FT/PF风险管理、改善CBR服务的有利环境，以及应对完全失去CBR的后果 [29][32] 根据相关目录分别进行总结 背景与问题定义 - 代理银行业务是不同国家银行间提供支付服务的基础，是全球支付系统的核心，支持跨境支付如侨汇和出口收入 [8][38][45] - “去风险化”被金融行动特别工作组定义为金融机构为规避风险而非管理风险而终止或限制与客户业务关系的现象 [11][39] - CBR的减少可能导致服务减少、成本上升，阻碍侨汇流动，并将金融活动推向非正规渠道，对经济产生广泛负面影响 [12][47][71] CBR衰退的现状与程度 - 全球与区域趋势：自本世纪初以来，全球CBR数量一直在下降，但太平洋岛国受到的影响尤为严重 [15] - 各国差异：CBR减少的情况在各国间不均，例如库克群岛在2011年至2022年间CBR数量减少了70.6%，斐济减少了65.7%，而基里巴斯减少了40.7% [128] - 交易量与价值变化：尽管CBR数量减少，但许多国家的交易数量有所增加，例如基里巴斯的累计交易量增长了13297.7%，萨摩亚的累计交易价值增长了278.3% [126][129] CBR衰退的经济影响 - 对出口的影响：计量经济学分析发现，CBR的减少对出口表现产生了显著的负面影响，系数为负且显著 [13][148] - 对侨汇成本的影响：太平洋岛国的侨汇成本远高于东南亚和南亚，例如2022年斐济、萨摩亚、汤加和瓦努阿图的平均成本分别为7.4%、7.5%、8.8%和9.1%，而菲律宾和巴基斯坦分别为4.1%和3.7% [154][156] - 计量分析：CBR减少对侨汇成本有推高作用，但该系数仅勉强显著，其他因素如本地银行减少（降低竞争）会推高成本，而更多使用技术则能降低成本 [157] 去风险化的驱动因素 - 盈利性与风险考量：国际银行撤销CBR部分是由于盈利性和风险/回报考量，包括资源成本、新规实施成本以及法律和声誉风险的影响 [20] - AML/CFT/CPF相关考量：太平洋岛国在实施AML/CFT/CPF措施方面的有效性普遍较低，这意味着其脆弱性往往被评估为较高，尽管犯罪威胁水平可能较低 [23][24][88] - 风险评估方法：ML/FT/PF风险评估通常不基于客观可验证、证据充分和方法科学的过程，对后果的保守假设往往导致风险水平被高估 [66][67][70] 已采取及建议的政策行动 - 已采取的举措：太平洋岛国已采取多项举措，包括改善本地法律和监管职能、探索国家eKYC公共设施、建立太平洋金融情报社区以及在汤加成功试点数字代金券侨汇系统（'Ave Pa'anga Pau）等 [27][114][220] - 建议的行动框架：建议的行动可分为三大类：改善ML/FT/PF风险管理（如更好的数据、监管和能力建设）、改善CBR服务的有利环境（如支持数字金融服务、改善国家基础设施、采用区域/共享解决方案）以及应对完全失去CBR的影响 [29][162][189] - 具体建议：报告向太平洋岛国论坛秘书处提出了八项具体建议，包括支持成员达到全球金融标准、试点侨汇走廊风险评估方法、收集CBR数据、评估信息共享框架、探索跨境公私合作伙伴关系、诊断银行业有利环境、制定区域创新战略以及建立CBR韧性框架等 [34][35] 相关全球进展 - G20跨境支付路线图：金融稳定理事会制定了G20增强跨境支付路线图，包含19个基石，旨在解决跨境支付的高成本、低速度、有限访问和透明度不足等挑战 [30][108] - 国际机构行动：FATF正在考虑采取措施限制其标准带来的意外去风险化后果，美国财政部、欧洲银行管理局和AUSTRAC等机构也发布了新的战略和指南以应对不必要的去风险化 [30][51][110][111]