量化模型与因子总结 量化模型与构建方式 1. 模型名称：封板率与连板率计算模型[16] * 模型构建思路：通过统计特定时间段内股票涨停的封板与连板情况，来量化市场短线炒作情绪和赚钱效应[16]。 * 模型具体构建过程： 1. 筛选样本：选取上市满3个月以上的股票[16]。 2. 计算封板率：统计当日最高价涨停的股票中，收盘价也涨停的股票比例[16]。 * 公式：$封板率=\frac{最高价涨停且收盘涨停的股票数}{最高价涨停的股票数}$[16] 3. 计算连板率：统计昨日收盘涨停的股票中，今日收盘也涨停的股票比例[16]。 * 公式：$连板率=\frac{连续两日收盘涨停的股票数}{昨日收盘涨停的股票数}$[16] 2. 模型名称：大宗交易折价率计算模型[26] * 模型构建思路：通过计算大宗交易成交价相对于市场价格的折扣率，来反映大额资金的交易情绪和偏好[26]。 * 模型具体构建过程： 1. 数据获取：获取当日大宗交易的总成交金额，以及按当日市价计算的对应成交份额的总市值[26]。 2. 计算折价率：使用总成交金额与总市值的比值减去1，得到整体折价率[26]。 * 公式：$折价率=\frac{大宗交易总成交金额}{当日成交份额的总市值}-1$[26] 3. 模型名称：股指期货年化贴水率计算模型[29] * 模型构建思路：通过计算股指期货主力合约相对于现货指数的年化基差，来反映市场对未来走势的预期和对冲成本[29]。 * 模型具体构建过程： 1. 计算基差：基差 = 股指期货价格 - 现货指数价格[29]。 2. 计算年化贴水率：将基差除以现货指数价格，再乘以年化因子（以250个交易日为基准，除以合约剩余交易日数）[29]。 * 公式：$年化贴水率=\frac{基差}{指数价格} \times \frac{250}{合约剩余交易日数}$[29] 模型的回测效果 本报告为市场监测日报，未提供模型的历史回测效果指标（如年化收益率、夏普比率、最大回撤、信息比率IR等）。报告主要展示了模型在特定日期的计算结果及近期历史分位点[29]。 量化因子与构建方式 本报告为市场监测日报，未涉及用于选股或资产定价的量化因子（如价值、成长、动量、质量等因子）的构建。 因子的回测效果 本报告为市场监测日报，未涉及量化因子的测试与回测效果。