预期层面：地缘事件驱动大宗商品涨价 - 美伊事件升级是近期市场预期变化的核心，驱动大宗商品涨价预期[6] - 油运行业因原油增产、制裁持续及行业集中度提升，景气度持续上行，运价创过去5年新高[9] - 避险交易支撑贵金属价格，SHFE黄金周环比上涨3.41%至1147.90元/克，COMEX黄金周环比上涨4.12%至5280.00美元/盎司[11] - 油价中枢上移强化化工品涨价预期，关注磷化工、煤化工及MDI龙头等三类机会[12] - 生猪库存持续走低，节前宰后均重处于88.29公斤低位，预计2026年第二季度猪价将现拐点[13] - 天然橡胶期货价格周环比上涨4.29%至17155元/吨，地缘冲突升级延续涨价情绪[14] 交易层面：市场情绪与行业轮动 - 中小盘指数短期情绪小幅回升，除中证500指数中期不确定性略有抬升外，其余指数风险整体可控[18] - 行业交易趋势显示，石油石化、基础化工、有色金属及电力设备趋势较强[21] - 行业交易情绪方面，有色金属与石油化工的短期情绪和中期不确定性均上行，而农林牧渔中期不确定性下行[27]