报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 - 蛋白粕方面，美国生物燃料政策预计落地将提振美豆压榨需求，巴西干旱影响大豆单产且出口偏慢，美豆偏强震荡，国内连粕受成本支撑，一季度进口量环比下降，近月关注装船和拍卖情况，远月南美大豆丰产供应充足，国内价格预计跟随下行 [2] - 油脂方面，美国环保署将提交生物燃料掺混配额提案，预期提振豆油需求，马来西亚2月棕榈油出口疲软去库节奏或放缓，生柴政策和油价上涨使油脂有支撑，短期预计高位震荡，需关注美国生柴政策和贸易关系变动 [2] 根据相关目录分别进行总结 国内期货市场 - 前日收盘价：豆油主力8370、棕榈油主力9002、菜油主力9486、豆粕主力2829、菜粕主力2363、花生主力8844 [1] - 涨跌：豆油主力20、棕榈油主力8、菜油主力22、豆粕主力 -7、菜粕主力 -17、花生主力26 [1] - 涨跌幅(%)：豆油主力0.24%、棕榈油主力0.09%、菜油主力 -3.15%、豆粕主力 -0.25%、菜粕主力 -0.71%、花生主力0.29% [1] - 价差：Y9 - 1现值18、P9 - 1现值32、OI9 - 1现值 -178、Y - P09现值 -682、OI - Y09现值857、OI - P09现值175 [1] - 比价 - 价差：M9 - 1现值 -58、RM9 - 1现值46、M - RM09现值587、M/RM09现值1.25、Y/M09现值2.82、Y - M09现值5366 [1] 国际期货市场 - 前日收盘价：BMD棕榈油/林吉特/吨4070、CBOT大豆/美分/蒲氏耳1166、CBOT美豆油/美分/磅63.47、CBOT美豆粕/美元/吨309 [1] - 涨跌：BMD棕榈油/林吉特/吨19.0、CBOT大豆/美分/蒲氏耳 -5.3、CBOT美豆油/美分/磅0.6、CBOT美豆粕/美元/吨 -5.8 [1] - 涨跌幅(%)：BMD棕榈油/林吉特/吨0.47%、CBOT大豆/美分/蒲氏耳 -0.45%、CBOT美豆油/美分/磅0.89%、CBOT美豆粕/美元/吨 -1.84% [1] 国内现货市场 - 现货价格：天津一级大豆油8630、广州一级大豆油8600、张家港24°棕榈油9000、广州24°棕榈油9000、张家港三级菜油10050、防城港三级菜油9800 [1] - 涨跌幅(%)：天津一级大豆油0.47%、广州一级大豆油0.47%、张家港24°棕榈油0.00%、广州24°棕榈油0.00%、张家港三级菜油0.10%、防城港三级菜油0.10% [1] - 现货基差：天津一级大豆油260、广州一级大豆油230、张家港24°棕榈油 -2、广州24°棕榈油 -2、张家港三级菜油564、防城港三级菜油314 [1] - 现货价格：南通豆粕3000、东莞豆粕3040、南通菜粕2490、东莞菜粕2460、临沂花生米7200、安阳花生米7300 [1] - 涨跌幅(%)：南通豆粕 -0.99%、东莞豆粕 -0.65%、南通菜粕 -0.80%、东莞菜粕 -0.81%、临沂花生米0.70%、安阳花生米0.00% [1] - 现货基差：南通豆粕171、东莞豆粕211、南通菜粕187、东莞菜粕157、临沂花生米 -678、安阳花生米 -578 [1] - 现货价差：广州一级大豆油和24°棕榈油 -170、张家港三级菜油和一级大豆油1470、东莞豆粕和菜粕580 [1] 进口压榨利润 - 现值：近月马来西亚棕榈油 -363、近月美湾大豆 -447、近月巴西大豆 -42、近月美西大豆 -343、近月加拿大毛菜油228、近月加拿大菜籽240 [1] - 前值：近月马来西亚棕榈油 -325、近月美湾大豆 -425、近月巴西大豆 -20、近月美西大豆 -323、近月加拿大毛菜油211、近月加拿大菜籽344 [1] 仓单 - 现值：豆油26,255、棕榈油0、菜籽油625、豆粕39,584、菜粕1,000、花生900 [1] - 前值：豆油26,255、棕榈油0、菜籽油625、豆粕39,584、菜粕1,000、花生900 [1] 行业信息 - 马来西亚2月棕榈油产量预估减少16.24%，其中马来半岛减少12.00%，沙巴减少21.05%，沙捞越减少19.59%，东马来西亚减少20.70% [2] - 巴西3月大豆出口料为1610万吨，高于上年同期的1570万吨 [2]