市场核心观点 - 报告核心观点认为，全球风险评价分化，中国经济风险评价有望继续下行，中国资产风险评价比较优势凸显，预计A股市场将延续震荡略强格局 [7] - 地缘冲突升级强化了供应链韧性的投资主线，中盘蓝筹风格将从周期涨价逻辑向更广义的“安全”与“自主”方向扩散，市场正处于该风格内部的高低切换窗口 [7] 风格策略 - 中盘蓝筹风格不仅不会削弱，反而将向更广义的“安全”与“自主”方向扩散 [7] - 市场正处于中盘蓝筹风格内部的高低切换窗口：前期涨幅较大的有色、化工等周期品交易拥挤度上升，波动或将加大；而同样具备中盘蓝筹属性、身处低位的农业相关板块性价比开始凸显 [7] 行业策略：农业 - 地缘因素扰动背景下，大宗商品涨价预期已传导至农业，当前粮价上行趋势已确立，种植&种业基本面向好，大种植投资机会凸显 [7] - 国内农业企业有望通过出海打开成长上限，东南亚、非洲等地区经济发展与人口增长带来广阔市场空间，核心竞争优势突出、产业链布局完善、本土化进程迅速以及配套服务跟进完备的企业有望更快兑现海外业绩增量 [7] - 报告提及的相关公司包括：隆平高科(000998)、牧原股份(002714)、海大集团(002311)、圣农发展(002299) [7] 主题策略：量子计算 - 全球主要国家纷纷制定量子科技战略并投入巨资，中国将量子计算纳入国家重大科技专项，并通过地方产业基金和人才培养加速科研成果产业化转化 [7] - 当前量子计算机已突破纠错阈值，距离构建容错量子计算更近一步，商业化进程加速，政策支持有望带来更大市场空间 [7] - 建议投资者关注上游核心设备与元器件、中游整机平台与下游应用安全等领域标的，提及的相关公司包括：国盾量子(688027)、普源精电(688337)、格尔软件(603232)、信安世纪(688201) [7]