行业投资评级 - 投资评级：看好（首次）[8] 核心观点 - 周核心观点：OpenClaw高热度持续，继续重视AI Infra（人工智能基础设施）投资机会[1][4][11] - 核心逻辑：以OpenClaw和Seedance 2.0为代表的热门AI应用驱动算力需求激增，同时海内外云厂商相继提价，验证了下游需求的旺盛，因此看好AI Infra产业链的投资机会[4][5][6][7][11][12][13][14] 周观点：OpenClaw高热度持续，继续重视AI Infra投资机会 - OpenClaw引发热潮，算力需求激增：开源AI助手OpenClaw引发部署热潮，腾讯云提供免费安装教学时近千人在腾讯楼下排队[4][11]，甚至催生出“上门安装”服务，价格在300元到1000元/次，最常见为500元/次，远程安装价格在50元到100元/次[4][11]，该应用被国内腾讯云、阿里云、华为云等主流云厂商竞相支持[4][11]，其工作模式从“人机对话”升级为“机器自循环”，单次任务可能消耗数十万至数百万Token，带动海量算力需求[4][11] - Seedance 2.0商业化定价，进一步驱动算力需求：字节跳动的“地表最强视频生成模型”Seedance 2.0上线后，即梦AI平台频繁服务器过载，提交任务排队人数超千人，预计等待时间长达3小时[5][12]，其定价标准于3月4日公布，包含视频输入为28元/百万tokens，不含视频输入为46元/百万tokens[5][12]，生成一条15秒视频需消耗30.888万tokens[5][12]，定价公布标志其正式迈入商业化，有望驱动算力需求进一步增加[5][12] - 海内外云厂商提价，验证需求旺盛：2026年1月，亚马逊云科技（AWS）上调其EC2机器学习容量块价格约15%[6][13]，例如p5e.48xlarge实例每小时费用由34.61美元涨至39.80美元[13]，谷歌云宣布将于2026年5月1日调整部分数据传输价格，其中北美地区价格翻倍[6][13]，2月，国内网宿科技、Ucloud相继发布涨价函[6][13]，这一系列提价行动验证了下游算力需求的旺盛[6][13] 公司动态 - 业绩快报/预告： - 中控技术：预计2026年1-2月实现营业收入52，000万元至62，000万元，同比增长20.59%至43.78%[16]，预计实现归属于母公司所有者的净利润为-7，400万元至-6，200万元，同比减亏32.95%至43.82%[16] - 高新发展：2025年度预计实现营业收入500，182.85万元，同比下降29.82%[16]，预计实现归属于上市公司股东的净利润11，476.15万元，同比增长87.00%[16] - 重大合同： - 通行宝：控股孙公司作为联合体成员，签署高速公路施工合同，合同总金额337，749.51万元，其中孙公司承担部分工作量约8，477.51万元[17] - 恒华科技：中标100MW风电项目EPC总承包，中标金额6.3亿元[17] - 和仁科技：中标医院信息化软件系统采购项目，中标金额8.38亿元[17] - 投资和并购： - 东华软件：拟以自有资金30，000万元投资设立全资子公司[18][21] - 淳中科技：拟以自有资金4，085.18万元受让同方工业信息技术有限公司24%股权[18] - 其他公告： - 辰安科技：非公开发行A股股份方案获国务院国资委批复，原则同意非公开发行不超过6，979.1291万股，募集资金不超过14.19亿元[22] - 华胜天成：披露多名高管拟减持公司股份计划，合计减持不超过约42.31万股[19][20] - 中科曙光：披露多名高管拟减持公司股份计划，合计减持不超过约687.40万股[21] 行业动态 - 国内要闻： - 百度中标AI算力大单：百度（山东）科技有限公司以约8.37亿元中标中国联通山东济南市大模型创新工场基础设施服务项目，涉及740台AI服务器[23] - AI应用竞争格局：QuestMobile数据显示，2025年12月，字节跳动旗下豆包以约2.27亿月活跃用户位居国内AI应用榜首[26] - 阿里巴巴统一大模型品牌：阿里巴巴将其大模型B端和C端品牌统一为“千问”[27] - 海外要闻： - OpenAI发布GPT-5.4：OpenAI正式发布GPT-5.4系列模型，包括GPT-5.4 Thinking和GPT-5.4 Pro版本，首次整合前沿推理、编码和智能体能力[29] - AI编程助手Cursor收入高增：AI编程助手Cursor的年化收入已突破20亿美元，其收入运行率在过去三个月内实现翻倍[31] - Meta组建新AI部门：Meta正在组建一个新的应用人工智能工程部门，采用扁平化架构以加速超级智能研发[30] - 甲骨文计划裁员：Oracle甲骨文准备进行数千人规模的大裁员，为AI业务留出更多资金[28] - 星链发布新一代卫星：星链宣布下一代V2卫星将把数据密度提升100倍，从太空直接提供5G速度，峰值速率可达150 Mbps[32] 投资建议 - 建议关注AI Infra（人工智能基础设施）产业链[7][14] - 推荐标的：深信服、海光信息[7][14] - 受益标的：博睿数据、东方国信、寒武纪、海天瑞声、并行科技、青云科技、优刻得、网宿科技、金山云、云赛智联、首都在线、铜牛信息、大位科技、润泽科技、东阳光等[7][14]