行业投资评级 - 领先大市-A，维持评级 [5] 报告核心观点 - 2026年两会发布的政府工作报告和“十五五”规划《纲要（草案）》为计算机及科技板块投资指明了方向，两份文件均重点提及并系统性阐述了科技创新和新质生产力相关内容 [1][11] - 政府工作报告从“培育壮大新动能”和“加快高水平科技自立自强”两大维度部署工作，与从未来、当下、过去三个维度剖析科技竞争的思路吻合，指明了行业数字化、智能制造、量子科技、具身智能等方向，并强调科技自立自强已延伸至上游研发环节，利好研发设计类工业软件和科学仪器 [2][12] - “智能经济”作为产业升级核心，标志着人工智能全面进入Agent软件和端侧硬件渗透、千行百业商业化落地期，AI应用投资机会或将重塑并爆发 [3][13] - “十五五”规划将强化科技创新、提升数智化发展水平列为重大战略任务的第二、三位次，并构建了战略性新兴产业、新兴支柱产业和未来产业梯次布局的产业发展序列 [3][14] 根据目录总结 1. 本周行业观点 - 政府工作报告在回顾2025年工作时，明确指出人工智能、机器人、量子科技等研发应用走在世界前列，国产大模型引领全球开源生态 [11] - 培育壮大新动能的具体部署包括：推行普惠性“上云用数赋智”服务支持中小企业转型、拓展智能制造并新建智能工厂和智慧供应链、打造集成电路、航空航天、生物医药、低空经济等新兴支柱产业，以及培育未来能源、量子科技、具身智能、脑机接口、6G等未来产业 [12] - 加快高水平科技自立自强的核心是加强原始创新和关键核心技术攻关，进行全链条推进 [12] - “智能经济”围绕AI深化拓展“人工智能+”，促进新一代智能终端和智能体推广，推动重点行业AI商业化规模化应用，培育智能原生新业态 [13] - 根据对规划的解读，算力方面要加快建设全国一体化算力网，实施超大规模智算集群、算电协同等新基建工程；算法方面要突破基础理论和核心技术，加强关键算法研发；数据方面要健全数据要素基础制度，深化开发利用；赋能方面要全面实施“人工智能+”行动 [13] - 规划构建了远近结合的产业发展序列：立足当前抓好新一代信息技术等战略性新兴产业；面向中期打造集成电路、生物医药、航空航天等新兴支柱产业；着眼长远前瞻布局量子科技、脑机接口、具身智能等未来产业 [14] - 建议关注四大方向：量子科技、具身智能和6G等未来产业；航空航天和低空经济等新兴支柱产业；与“智能经济新业态”相关的AI算力、模型、应用和数据；赋能研发创新的基础工具类软硬件（研发设计类工业软件和科学仪器） [3][14] 2. 市场行情回顾 2.1. 本周板块指数涨跌幅 - 本周（报告期）主要市场指数普跌：上证综指下跌0.93%，深证成指下跌2.22%，创业板指下跌2.45%，沪深300指数下跌1.07% [15] - 计算机（中信）板块指数本周下跌5.48%，年初至今上涨2.85% [16] - 计算机板块相对上证综指跑输4.55个百分点，表现相对较弱 [15][16] - 在TMT四大行业中，计算机行业指数本周排名第3；在中信30个行业指数中排名第29位 [18] - 相关主题指数表现：信创产业指数下跌5.15%，人工智能指数下跌4.11%，卫星互联网指数下跌4.30%，机器人指数下跌6.09% [16] 2.2. 本周计算机个股表现 - 本周计算机板块个股涨跌幅前十中，涨幅最高为华如科技（33.23%），其次为科远智慧（17.64%）和中科星图（15.21%）；跌幅最大为*ST国华（-22.61%），其次为达华智能（-18.57%）和容知日新（-18.21%） [20] - 周换手率前十的个股中，华胜天成换手率最高，达176.63% [20] 3. 行业重要新闻 - 全国政协委员潘建伟表示，“十四五”时期我国量子通信持续保持国际领先，量子计算稳居国际第一方阵，量子精密测量多个方向跃进国际先进行列；“十五五”期间将持续加强原始创新，推动产学研融合 [22] - 火山引擎公布Seedance2.0视频生成模型价格：含视频输入为28元/百万tokens，不含视频输入为46元/百万tokens；生成一条15秒视频（消耗30.888万tokens）在不含视频输入情况下价格约为15元 [22] - 出门问问发布全球首款4G AI录音耳机TicNote Pods中国版，该产品内置4G模块与“Shadow AI”双引擎，可独立工作；公司同时联合Alpha派推出金融投研版AI耳机“涨听” [23]