报告投资评级 - 行业评级为“增持” [1] 报告核心观点 - 上周机械设备板块表现弱于大盘，但行业长期景气度在多个细分领域得到支撑 [1][6] - 工程机械行业景气度延续，核心驱动力来自出口高速增长 [1][3] - 两会政策定调加快发展新质生产力，重点培育战略性新兴产业与未来产业，为机械行业带来新动能 [3] - 海外科技巨头承诺建设自主供电能力，人工智能数据中心建设加速推高发电设备需求 [1][3] 行业与市场表现总结 - 上周市场表现：2026年3月2日至3月6日，机械设备指数下跌2.51%，同期沪深300指数下跌1.07%，在31个申万一级行业中排名第17位 [6] - 年内累计表现：自2025年初至2026年3月6日，机械设备申万指数累计上涨59.66%，显著跑赢同期上涨21.65%的沪深300指数 [8] - 子板块表现：上周机械行业子板块中，激光设备表现最佳，上涨9.44%，纺织服装设备、能源及重型设备等板块亦涨幅居前 [7] 细分行业数据与动态总结 - 工程机械：2026年2月挖掘机总销量为17，226台，同比下降10.6%，其中内销6，755台，同比下降42%，外销10，471台，同比增长37.2% [3]。2026年1-2月累计销售挖掘机35，934台，同比增长13.1%，其中外销20，456台，同比增长38.8% [3] - 机床及工业机器人：2025年12月工业机器人产量为90，116套，同比增长14.70% [41] - 轨交行业：2025年12月动车组产量为304辆，单月同比增长4.1% [43][51] - 油服设备：2026年2月27日，美国在用海上钻机19台，陆上钻机531台 [49] - 船舶及集装箱：2025年12月，中国港口集装箱吞吐量同比增长8.3%，货物吞吐量同比增长2.2% [60][61] - 光伏行业：2026年3月2日当周，光伏产业链价格出现分化，多晶硅、硅片、电池片价格指数环比下降，而组件价格指数环比上涨 [66][74] - 锂电行业：2026年1月，中国新能源汽车销量为94.4万辆，同比增长0.11%；动力电池销量为42.0 GWh，同比增长8.25% [72] - 半导体设备：截至2026年3月5日，费城半导体指数为7，821.76点，周度环比下跌4.58% [80] 投资建议与重点公司 - 报告在多个细分领域给出了具体的投资建议和标的公司 [3] - 人形机器人领域：推荐恒立液压、长盈精密、兆威机电、安培龙、优必选，相关标的包括卧安机器人、伟创电气等 [3] - 芯片设备领域：推荐科瑞技术 [3] - AI基建领域：液冷方向推荐冰轮环境、汉钟精机；燃气轮机方向推荐杰瑞股份、博盈特焊 [3] - 工程机械领域：推荐三一重工、徐工机械、中联重科 [3] - 光伏设备领域：推荐奥特维、迈为股份、拉普拉斯、捷佳伟创 [3] - 锂电设备领域：推荐海目星 [3] - 出口链领域：推荐巨星科技 [3] - 报告同时列出了部分重点A股公司的估值与盈利预测，以及美股、日股、港股市场的机械行业龙头公司概览 [83][84][87]