市场回顾与表现 - 2026年3月6日周五A股三大指数集体收涨 沪指收涨0.38%至4124.19点 深成指收涨0.59%至14172.63点 创业板指收涨0.38%至3229.30点 沪深两市成交额达21999.73亿元[1][3][6] - 申万一级行业中 农林牧渔 基础化工 医药生物领涨 石油石化 有色金属 通信领跌 概念板块中 草甘膦 环氧丙烷 高压氧舱涨幅居前 可燃冰 页岩气 培育钻石跌幅居前[1][6] - 港股市场表现强劲 恒生指数收涨1.72%至25757.29点 恒生科技指数收涨3.15% 海外市场方面 美国三大指数集体收跌 道指跌0.95% 标普500跌1.33% 纳指跌1.59%[1][3][6] 重要宏观与产业新闻 - 国务院新闻办公室解读“十五五”规划纲要草案 将培育壮大海洋生物医药等新兴产业 统筹建设卫星通信 导航 遥感系统 建设低空基础设施 全链条推动集成电路等重点领域关键核心技术攻关 并推动电信 互联网等领域有序扩大开放[2][7] - “十五五”规划将探索延长义务教育年限 推动平均受教育年限增至11.7年[2][7] - 2026年3月9日亚市早盘 美油主力合约一度大涨22% 最高报111美元/桶 霍尔木兹海峡近乎停航引发中东产油国连锁减产 科威特减产幅度预计扩大至30万桶/日 摩根大通表示 一旦全面停产 油价或暴涨30美元[2][7] 银行业投资要点 - 2026年政府工作报告提出经济增长目标为4.5%-5% 居民消费价格涨幅2%左右 社会融资规模 货币供应量增长同经济增长 价格总水平预期目标相匹配 预计将实施适度宽松的货币政策[8][9] - 政府工作报告提出拟发行特别国债3000亿元 支持国有大型商业银行补充资本 据测算 3000亿元资本补充预计可提升两家银行核心一级资本充足率约0.57%[9] - 政策着力稳定房地产市场 继续“因城施策控增量 去库存 优供给 探索多渠道盘活存量商品房” 并积极有序化解地方政府债务风险及金融领域风险[9] - 预计2025年和2026年上市银行整体营收与归母净利润增速或将延续企稳态势 考虑到当前银行板块股息率仍具吸引力 长线资金持续增配方向明确[10] 电子（面板）行业投资要点 - 2026年2月液晶电视面板价格延续涨势 根据TrendForce数据 32英寸 43英寸与50英寸面板上涨1美元 55英寸上涨2美元 65英寸因需求较好上涨3美元 75英寸上涨2美元[12] - 显示器面板价格也逐步转为上涨 预计2月份23.8英寸FHDOpenCell面板调涨0.3美元 27英寸FHDOpenCell面板调涨0.2美元[12] - 2026年世界杯有望推动需求回暖 下游终端厂商提前备货 对LCDTV面板价格形成支撑 大尺寸化趋势持续推进 2025年全球大尺寸液晶电视面板出货量2.45亿片 同比增长3.4% 出货面积1.81亿平方米 同比增长3.1% 其中75英寸增长9.5% 85英寸增长22.2% 泛百寸大屏增长47.1%[13] - 印度等新兴市场带来需求增量 2025年印度电视市场出货量超1860万台 同比增长3.5% 印度政府将32英寸以上中大尺寸电视的商品服务税由28%降至18% 有望提升大尺寸电视需求[13] - 中国大陆面板厂市场份额占据全球近七成 基本掌握产业链话语权 控产稳价策略有望维持 伴随高世代产线折旧逐步进入尾声 龙头企业盈利能力及现金流情况有望持续改善[14]