行业投资评级 - 行业评级为“推荐” [6] 核心观点 - 受全球大环境影响，计算机行业指数本周大幅下跌5.29% [1][4][11] - 腾讯云推出免费安装OpenClaw服务，成为国内首个提供应用模板的云平台，Lighthouse单日部署规模已突破历史峰值，显示AI Agent应用进入落地周期 [4][21] - 伴随着AI Agent技术的成熟，相关应用已进入落地周期，Token消耗有望快速增长，建议关注提供相关AI服务的厂商 [4][21] 市场表现回顾 - 指数表现：本周（2026.3.2-2026.3.6）计算机（申万）指数下跌5.29%，跑输主要指数（上证指数跌0.93%，深证成指跌2.22%，创业板指跌2.45%），在申万一级行业涨幅榜中位列倒数第三 [1][11] - 细分板块：计算机设备、IT服务Ⅱ、软件开发三个申万二级行业指数分别下跌5.19%、5.36%和5.29% [1][13] - 个股表现：计算机板块本周上涨、下跌和走平的个股数量分别为38、310和10只，涨幅前三为南网数字（26.53%）、科远智慧（17.64%）和中科星图（15.21%） [13][15] 行业重大事件 - OpenAI发布GPT-5.4系列：首次在通用模型中内置Computer Use能力，合并代码、推理、桌面操控三大能力，其OSWorld桌面操控评测得分75.0%超越人类基准72.4%，GDPval专业工作评测达83.0%，标准版API定价为输入2.50美元/百万tokens、输出15美元/百万tokens，Pro版定价为标准版的12倍，其Tool Search机制可将token消耗降低47% [16] - 谷歌产品更新：Google Workspace CLI上线GitHub，覆盖全部Workspace产品，输出为JSON格式，支持MCP Server模式，内置超100个技能文件和50个常用操作配方 [16]；谷歌推出Gemini 3.1 Flash-Lite，定价为输入0.25美元/百万tokens，首token响应速度比2.5 Flash快2.5倍，输出速度提升45%，Arena Elo评分为1432 [16] - OpenAI发布GPT-5.3 Instant：主打对话体验优化，联网幻觉率降低26.8%，写作能力和语气自然度显著提升 [16] - 云平台动态：字节、阿里、腾讯已在各自云平台上线OpenClaw服务，而AWS、Azure、Google Cloud三家美国云巨头尚未跟进 [16]；中国创业者围绕OpenClaw爆发式创新，涌现AI相亲平台、AI招聘网站等应用 [16] - 芯片进展：英伟达将在GTC大会上发布基于Groq LPU架构的专用推理芯片，首位客户为OpenAI，提供3GW专用推理算力，该架构理论推理速度可比GPU快100倍 [16][17] - 其他事件：Anthropic为Claude上线“导入记忆”功能，可在60秒内迁移ChatGPT的对话上下文 [19]；小米推出系统级AI Agent产品miclaw，封装50多个系统级工具，打通米家IoT生态和MCP开放协议 [19] 重点公司公告 - 星环科技：公司正在研发新一代“认知数据库”，核心理念是将人工智能和机器学习直接集成到数据库引擎中，使用户能用自然语言与多模态数据交互，实现从“数据存储中心”向“智慧分析中心”的跨越 [2][19] - 中控技术：公司预计2026年1-2月实现营业收入5.2亿元至6.2亿元，同比增长20.59%至43.78%；预计归母净利润为-7400万元至-6200万元，同比增长32.95%至43.82%；预计扣非净利润为-9200万元至-8000万元，同比增长34.21%至42.79% [2][19] - 辰安科技：公司向特定对象发行A股股票事项已正式获得国务院国资委及安徽省国资委的批复 [3][19][20]