量化模型与构建方式 1. 模型名称：价值50组合[1][5][7] 模型构建思路：基于价值风格，以高beta弹性为目标构建的Smart Beta组合[7] 模型构建过程：报告指出其具体构建方法参考了2024年10月5日发布的专题报告《基于投资目标的基础 Smart beta 组合构建与配置》[7]。该模型选取了价值风格，旨在构建具有高beta弹性的投资组合。具体选股和加权方法未在本周报中详述。 2. 模型名称：价值均衡50组合[5][7] 模型构建思路：基于价值风格，以长期稳健超额收益为目标构建的Smart Beta组合[7] 模型构建过程：与价值50组合同源，但构建目标不同，旨在获取长期稳健的超额收益。具体构建细节需参考对应的专题报告[7]。 3. 模型名称：成长50组合[5][7] 模型构建思路：基于成长风格，以高beta弹性为目标构建的Smart Beta组合[7] 模型构建过程：选取成长风格，以高beta弹性为构建目标。具体方法见专题报告[7]。 4. 模型名称：成长均衡50组合[5][7] 模型构建思路：基于成长风格，以长期稳健超额收益为目标构建的Smart Beta组合[7] 模型构建过程：选取成长风格，以长期稳健超额收益为构建目标。具体方法见专题报告[7]。 5. 模型名称：小盘50组合[5][7] 模型构建思路：基于小盘风格，以高beta弹性为目标构建的Smart Beta组合[7] 模型构建过程：选取小盘风格，以高beta弹性为构建目标。具体方法见专题报告[7]。 6. 模型名称：小盘均衡50组合[5][7] 模型构建思路：基于小盘风格，以长期稳健超额收益为目标构建的Smart Beta组合[7] 模型构建过程：选取小盘风格，以长期稳健超额收益为构建目标。具体方法见专题报告[7]。 模型的回测效果 1. 价值50组合[5][8] 基准指数：国证价值[8] 周收益率(绝对收益)：0.55%[5][8] 周收益率(超额收益)：0.28%[5][8] 月收益率(绝对收益)：0.55%[8] 月收益率(超额收益)：0.28%[8] 年收益率(绝对收益)：2.13%[5][8] 年收益率(超额收益)：-1.80%[8] 最大相对回撤：3.17%[8] 2. 价值均衡50组合[5][8] 基准指数：国证价值[8] 周收益率(绝对收益)：-1.68%[5][8] 周收益率(超额收益)：-1.95%[8] 月收益率(绝对收益)：-1.68%[8] 月收益率(超额收益)：-1.95%[8] 年收益率(绝对收益)：9.12%[5][8] 年收益率(超额收益)：5.19%[8] 最大相对回撤：3.82%[8] 3. 成长50组合[5][8] 基准指数：国证成长[8] 周收益率(绝对收益)：-1.41%[5][8] 周收益率(超额收益)：0.64%[8] 月收益率(绝对收益)：-1.41%[8] 月收益率(超额收益)：0.64%[8] 年收益率(绝对收益)：2.98%[5][8] 年收益率(超额收益)：-1.62%[8] 最大相对回撤：2.62%[8] 4. 成长均衡50组合[5][8] 基准指数：国证成长[8] 周收益率(绝对收益)：-0.23%[5][8] 周收益率(超额收益)：1.82%[8] 月收益率(绝对收益)：-0.23%[8] 月收益率(超额收益)：1.82%[8] 年收益率(绝对收益)：14.22%[5][8] 年收益率(超额收益)：9.62%[8] 最大相对回撤：2.48%[8] 5. 小盘50组合[5][8] 基准指数：国证2000[8] 周收益率(绝对收益)：-4.01%[5][8] 周收益率(超额收益)：-0.48%[8] 月收益率(绝对收益)：-4.01%[8] 月收益率(超额收益)：-0.48%[8] 年收益率(绝对收益)：10.52%[5][8] 年收益率(超额收益)：0.96%[8] 最大相对回撤：5.52%[8] 6. 小盘均衡50组合[5][8] 基准指数：国证2000[8] 周收益率(绝对收益)：-5.11%[5][8] 周收益率(超额收益)：-1.58%[8] 月收益率(绝对收益)：-5.11%[8] 月收益率(超额收益)：-1.58%[8] 年收益率(绝对收益)：7.12%[5][8] 年收益率(超额收益)：-2.44%[8] 最大相对回撤：5.42%[8]