行业投资评级 - 报告对电力设备行业维持“强于大市”评级 [4] 核心观点 - 电力设备行业景气回升，板块表现强于大市，2026年以来行业指数上涨10.17%，同期沪深300指数上涨0.66% [1][3][13] - 锂电行业在下游需求高增长驱动下整体景气回升，2026年3月国内锂电排产环比增长约2成，同比增长约4成 [1][10][37] - 政策层面，“发展新型储能”被写入《政府工作报告》，提出着力构建新型电力系统，加快智能电网建设，扩大绿电应用 [1][37] - 技术层面，比亚迪发布第二代刀片电池及闪充技术，创造全球量产最快充电速度新纪录 [1][37] 市场回顾 - 整体表现：2026年3月06日当周，申万一级行业电力设备指数上涨0.55%至11,113.85点，同期沪深300指数下跌1.07%，板块表现强于大市 [3][13] - 细分板块：当周电力设备细分板块涨跌不一，电网设备板块上涨6.66%涨幅领先，其他电源设备板块上涨5.24%表现较好，电池、光伏设备、风电设备、电机板块分别下跌1.18%、2.38%、2.41%、5.82% [3][14] - 个股表现：当周涨幅前三的个股为顺钠股份（周涨27.40%）、迦南智能（周涨25.68%）、安靠智电（周涨24.24%），跌幅前三的个股为连城数控（周跌32.16%）、拉普拉斯（周跌20.35%）、奥特维（周跌19.37%） [3][18] 行业数据跟踪 - 碳酸锂：截至2026年3月06日，电池级碳酸锂价格为15.51万元/吨，环比下跌9.77%，同比上涨107.42% [8][24] - 六氟磷酸锂：截至2026年3月06日，价格为11.10万元/吨，环比下降9.02%，同比上涨80.49% [8][25] - 正极材料：截至2026年3月06日，5系、6系、8系三元材料价格分别为18.45、18.15、20.20万元/吨，环比分别下跌2.12%、2.16%、2.42%，同比分别上涨64.00%、50.00%、38.83% [8][27] - 负极材料：截至2026年3月06日，普通、高功率、超高功率石墨电极价格分别为1.59、1.78、1.85万元/吨，均环比持平，同比分别上涨0.00%、4.41%、8.82% [8][31] - 隔膜：截至2026年3月06日，5μm、7μm、9μm湿法隔膜基膜价格分别为1.05、0.81、0.83万元/吨，均环比持平，同比分别变动-16.00%、+8.33%、+10.00% [10][32] 行业主要新闻 - 锂电排产数据：2026年3月国内锂电排产环比增长约2成，同比增长约4成，产业运行提速，增长主要由储能电芯贡献，大容量储能电芯产线基本满产满销 [10][37] - 比亚迪新技术：比亚迪发布第二代刀片电池及闪充技术，实现10%至70%电量充电仅需5分钟，并发布“闪充中国”战略，计划年底在全国建设20000座闪充站 [1][37] - 政策支持：“发展新型储能”被写入《政府工作报告》，提出加快推动全面绿色转型，着力构建新型电力系统，加快智能电网建设 [1][37] 投资建议 - 锂电行业：建议积极关注锂电材料环节龙头个股的盈利修复机会，因行业排产活跃，景气回升 [2][39] - 风电设备：建议关注风电设备板块龙头个股，因风电装机保持高增长，海风项目加速落地，叠加海外项目放量，市场空间广阔 [2][39] - 新兴技术方向：建议关注AI技术驱动的智算中心AIDC基础设施建设带来的供配电系统及配储需求增长，以及固态电池技术产业化加速带来的锂电材料体系升级投资机会 [2][39]