报告行业投资评级 未提及 报告核心观点 借助ETF可将量化模型或主观观点转化为可实操配置的投资策略，报告给出几个借助ETF构建的策略指数，并以周度为频率对指数的绩效和持仓进行跟踪 [12] 各目录内容总结 华宝研究大小盘轮动ETF策略指数 - 利用多维度技术指标因子，用机器学习模型预测申万大盘和小盘指数收益差，周度输出信号决定持仓获取超额回报 [4][14] - 截至2026/3/6，2024年以来超额收益27.61%，近一月-1.00%，近一周-1.78% [4][14] - 近一周收益-3.56%，近一月-2.93%，2024年以来68.30%；中证800对应为-1.77%、-1.93%、40.70% [15][18] - 持仓为中证500ETF和中证1000ETF，权重各50% [18] 华宝研究SmartBeta增强ETF策略指数 - 用量价类指标对自建barra因子择时，依据ETF在9大barra因子暴露度映射择时信号，获超越市场收益，涵盖主流宽基及风格、策略ETF [4][18] - 截至2026/3/6，2024年以来超额收益19.58%，近一月0.39%，近一周0.29% [4][18] - 近一周收益-1.48%，近一月-1.55%，2024年以来60.28%；中证800对应为-1.77%、-1.93%、40.70% [18][19] - 持仓涉及多只ETF，如自由现金流800ETF万家权重12.96%等 [21] 华宝研究量化风火轮ETF策略指数 - 从多因子角度出发，把握中长期基本面、跟踪短期市场趋势、分析参与者行为，用估值与拥挤度信号提示风险，挖掘潜力板块获超额收益 [5][22] - 截至2026/3/6，2024年以来超额收益57.82%，近一月1.63%，近一周1.06% [5][22] - 近一周收益-0.72%，近一月-0.31%，2024年以来98.51%；中证800对应为-1.77%、-1.93%、40.70% [23][27] - 持仓包括石油鹏华ETF权重22.66%等多只ETF [27] 华宝研究量化平衡术ETF策略指数 - 采用多因子体系，构建量化择时系统研判权益市场趋势，建立大小盘风格预测模型调整仓位分布，综合择时和轮动获超额收益 [5][28] - 截至2026/3/6，2024年以来超额收益 -8.89%，近一月1.43%，近一周0.31% [5][28] - 近一周收益-0.76%，近一月-0.53%，2024年以来26.94%；沪深300对应为-1.07%、-1.97%、35.83% [32] - 持仓有十年国债ETF权重9.12%等多只ETF [34] 华宝研究热点跟踪ETF策略指数 - 根据多种策略跟踪挖掘热点指数标的产品，构建ETF组合，为投资者提供短期市场趋势参考 [6][32] - 截至2026/3/6，近一月超额收益 -5.85%，近一周-1.03% [6][32] - 近一周收益-3.32%，近一月-6.91%；中证全指对应为-2.28%、-1.07% [33][37] - 持仓包括有色ETF汇添富权重43.56%等多只ETF [37] 华宝研究债券ETF久期策略指数 - 采用债券市场流动性和量价指标筛选择时因子，用机器学习预测债券收益率，低于阈值减少长久期仓位，提升组合收益和回撤控制能力 [6][38] - 截至2026/3/6，近一月超额收益0.27%，近一周0.00% [6][38] - 近一周收益0.16%，近一月0.39%，2024年以来10.00%，成立以来24.23%；中债 - 总指数对应为0.16%、0.12%、3.27%、7.55% [39][43] - 持仓有十年国债ETF权重50.01%等多只ETF [43]