核心观点 - 报告认为后市A股市场震荡向上是主基调 但板块轮动较快 需踏准市场节奏[3][4][10] - 投资机会上 建议逢低关注分红稳健、业绩确定性强的油气及化工股 以及受油价波动影响小、具备核心竞争力的科技成长股 如AI算力、半导体、人形机器人、“算电协同”等[4][10] - 国内政策面释放积极信号 如支持中央汇金发挥类“平准基金”作用、设立国家级并购基金、优化创业板上市标准等 为中期牛市提供支撑[3][10] 市场表现总结 - 周三A股市场呈现红盘震荡分化走势 上午创业板指领涨 新能源赛道表现亮眼 午后微盘股回调 化工等顺周期概念走强带动沪指上行[3][5][10] - 全天行业板块中 化学原料、电池、煤炭、化学纤维、电力、风电设备等涨幅居前 稀土、小金属、航天装备、半导体等跌幅居前[5] - 概念股方面 钛白粉、草甘膦、化工原料、钠离子电池、煤化工、磷化工等涨幅居前 航天航空、船舶制造、Sora、航母等跌幅居前[5] - 个股涨少跌多 市场情绪活跃 赚钱效应较好 沪深两市成交额25084亿元[6] - 主要指数收盘情况：上证指数报4133.43点 上涨10.29点 涨幅0.25% 成交额10636.01亿元；深证成指报14465.41点 上涨111.34点 涨幅0.78% 成交额14447.77亿元；创业板指报3349.53点 上涨43.39点 涨幅1.31% 成交额6631.44亿元；科创50指报1401.08点 下跌19.46点 跌幅1.37% 成交额654.94亿元[6] 板块与行业分析 - 化工股走强：周三化学原料、钛白粉、草甘膦、化学纤维等化工股上涨 主要受中东地缘局势不稳叠加行业周期性影响 国内化工品期货主力合约大面积反弹 进口供应收紧预期与产品价格上行推动A股板块活跃[7] - 新能源赛道股活跃：周三电池、风电设备等新能源股活跃 全球持续推进“双碳”目标 锂电、光伏、风电、储能需求持续 政策方面 工信部推动制定车用人工智能、固态电池等标准 并出台政策防止光伏等行业“内卷式”恶性竞争 国家发改委等部门印发方案 目标到2027年全国新型储能装机规模达1.8亿千瓦(180吉瓦)以上 带动直接投资约2500亿元[8] - 煤炭股走强：周三煤炭股走强 中东局势导致油气价格上涨引发能源替代效应 燃油成本上升推高海运费用 天然气价格上涨促使部分发电转向煤炭 有望带动煤炭价格反季节性上升[9] - 电力板块上涨：周三电力板块上涨 “算电协同”首次写入国务院政府工作报告 明确为“实施超大规模智算集群、算电协同等新基建工程” 标志着算力与电力协同发展上升为国家战略 全球AI算力建设爆发 高功率、高稳定供电需求使电力设备变压器成为算力基础设施核心[9]