行业投资评级 - 报告对光伏设备行业评级为“看好”，预期未来6个月内行业指数优于市场指数5%以上 [7][35] 报告核心观点 - 投资建议聚焦于受益于供给侧改革推动的盈利修复、技术迭代带来的α机会以及需求预期边际变化带来的β行情 [3] - 短期需关注政策落地节奏和技术订单兑现，长期布局高效技术和龙头整合机会 [3] - 重点关注多晶硅龙头、组件龙头及技术领先企业投资机会 [3] 一、板块行情回顾 - 本周（2026/03/02-2026/03/06）沪深300指数下跌1.07% [1][12] - 申万31个一级行业中7个上涨，电力设备（申万）指数本周上涨0.55%，排在第6位，跑赢沪深300指数1.62个百分点 [1][12] - 电力设备二级子行业中，光伏设备（申万）指数本周下跌2.38% [1][15] - 其他二级子行业表现：电池（申万）指数下跌1.18%，电网设备（申万）指数上涨6.66%，其他电源设备Ⅱ（申万）指数上涨5.24%，风电设备（申万）指数下跌2.41%，电机Ⅱ（申万）指数下跌5.82% [1][15] - 光伏设备行业个股方面，本周涨幅居前的公司为：中来股份、艾罗能源、协鑫集成、德业股份、固德威 [1][19] - 本周跌幅居前的公司为：聚合材料、晶盛机电、海优新材、双良节能、奥特维 [1][19] 二、产业链价格走势 - 根据datayes数据，截至3月4日，硅料成交价为48元/千克，环比下跌7元/千克 [2][22] - 硅片成交价为1.18元/片，环比下跌0.02元/片 [2][22] - 电池片成交价为0.44元/瓦，环比持平 [2][22] - 组件成交价为0.84元/瓦，环比持平 [2][22] - 3.2mm光伏玻璃价格为17.5元/平方米，2mm光伏玻璃价格为10.5元/平方米，均环比持平 [2][22] - 银浆价格为22，277元/千克，环比下跌3.8% [2][22] 三、行业要闻 - 政策动态1：工信部等六部门发布指导意见，要求到2027年，光伏组件综合利用量累计达到25万吨 [28] - 政策动态2：青海省印发措施促进光热发电规模化发展，计划“十五五”期间每年推动约100-200万千瓦独立光热项目 [29] - 政策动态3：青海省对纳入开发建设方案的增量独立光热项目，设定竞价下限从0.55元/千瓦时逐年适度退坡，到2030年与煤电基本相当 [30] - 政策动态4：政府工作报告提出，今年将大力发展绿色低碳经济，深入推进零碳园区和工厂建设，着力构建新型电力系统，加快智能电网建设，发展新型储能 [31][32] - 技术进展：华东首个规模化钙钛矿光伏实证项目并网，总装机约1MWp，设计年等效利用小时数1200小时，年均发电量可达120万千瓦时 [33]