报告行业投资评级 未提及 报告核心观点 报告围绕金融市场、产业、海外、国际股市、商品、债券、外汇等领域展开，分析了各领域的市场动态和重要资讯，包括各类资产价格波动、行业政策变化、企业经营情况等，反映了当前复杂多变的市场环境和地缘政治局势对经济和金融市场的影响 [5][30][38] 各目录总结 隔夜夜盘市场走势 - 美油主力合约收涨10.48%，报96.39美元/桶；布油主力合约涨10.62%，报101.75美元/桶，因伊朗维持霍尔木兹海峡关闭及海湾地区航运遇袭，机构上调油价预期 [5] - 国际贵金属期货普遍收跌，COMEX黄金期货跌1.83%报5084.10美元/盎司，COMEX白银期货跌1.85%报83.95美元/盎司，中东地缘冲突抬升避险需求，但美联储降息预期降温压制估值 [5] - 伦敦基本金属涨跌参半，LME期铝涨2.20%，LME期镍涨0.41%，LME期锌涨0.17%，LME期铅跌0.03%，LME期铜跌0.72%，LME期锡跌0.84% [5] - 国内期货主力合约涨多跌少，菜粕、燃料油涨超3%，豆粕涨超2%等；沪金主力合约收跌0.94%，沪银主力合约收跌0.60%，SC原油主力合约收涨8.07% [7] 重要资讯 宏观资讯 - 特朗普政府对16个主要贸易伙伴的工业产能过剩情况启动新一轮301贸易调查，美国最高法院上月推翻其全球关税计划核心内容 [9] - 外交部发言人就特朗普计划访华表示中美保持沟通，暂无具体信息 [9] - 伊朗新任最高领袖表示将继续封锁霍尔木兹海峡等战略手段，呼吁邻国关闭美军基地，打击目标仅针对军事设施 [9] - 美国截至3月7日当周初请失业金人数为21.3万人，低于前一周和市场预期；截至2月28日当周续请失业金人数降至185万人 [10] 能化期货 - 伊拉克南部两艘外国油轮遭袭，石油港口停运，商业港口继续运营 [13] - 20号胶NR2703合约涨跌停板幅度为9%，套保持仓交易保证金比例为10%，一般持仓交易保证金比例为11% [13] - 韩国燃油价格上限与国际油价挂钩，汽油上限为每升1724韩元，柴油上限为每升1713韩元 [14] - 国际能源署下调今年石油供应增长预测至110万桶/日，此前为240万桶/日，称中东战争造成供应中断 [14] - 全国浮法玻璃样本企业总库存7584.9万重箱，环比-4.76%，同比+7.96%，折库存天数33.9天，较上期-1.4天 [14] - 国内纯碱厂家总库存193.17万吨，较周一增加0.90万吨，涨幅0.47%，轻质纯碱环比下跌，重质纯碱环比增加，较上周四下降1.55万吨，跌幅0.80% [14] - 中化化肥要求客户维护化肥市场秩序，不得炒作、哄抬价格、囤积居奇 [15] - 新加坡燃料油库存上涨87.1万桶，达到2415.7万桶的5周高点 [17] - 2026年1月马来西亚天然橡胶产量小幅减少0.4%，出口大幅增长30.6% [17] - 伊朗允许印度籍油轮通过霍尔木兹海峡 [18] - 高盛称若霍尔木兹海峡流量持续低迷，每日油价可能超2008年峰值，中断60天预计四季度布伦特和WTI均价分别为93美元和89美元 [18] - 花旗上调布伦特油价预测，短期内油价或在80 - 100美元之间波动 [18] - 特朗普政府计划针对海事法颁布临时豁免，允许外国油轮供应燃料 [18] 金属期货 - 黄金AU2704合约涨跌停板幅度为17%，套保持仓交易保证金比例为18%，一般持仓交易保证金比例为19%；白银AG2703合约涨跌停板幅度为20%，套保持仓交易保证金比例为21%，一般持仓交易保证金比例为22% [20] - 32家样本锂矿贸易商锂矿现货港口+仓库库存18.5万吨，环比上周下降2.3万吨，可售库存12万吨，环比上周上涨0.7万吨 [21] - 挪威海德鲁公司旗下卡塔卢姆电解铝冶炼厂将现有铝产能稳定维持在约60%的运行水平 [21] - 2月我国动力和储能电池合计产量环比下降15.7%，同比增长41.3%；销量环比下降23.9%，同比增长25.7% [21] 黑色系期货 - 截至3月12日当周，螺纹产量连续两周增加，厂库连续八周增加，社库连续十周增加，表需连续三周增加，产量增幅12.69%，社库增幅2.63%，表需增幅80% [23] - 全国30家独立焦化厂吨焦平均盈利-3元/吨，山西、山东、内蒙、河北盈利情况不同 [23] 农产品期货 - 预计马来西亚3月1 - 10日棕榈油出口量较2月1 - 10日增加26.54% [25] - 印度2月棕榈油进口量较前一个月增加约11%，至847689吨 [27] - 马来西亚4月原棕榈油参考价格为每吨3935.19林吉特，出口关税税率为9.5% [28] - 2025年印尼毛棕榈油产量同比增长7.3%至5166万吨，年底库存较前一个月下滑25% [28] - 印尼生物燃料生产商协会预计B50生物柴油道路测试完成时间不早于6月或7月 [28] - 美国2025/2026年度大豆出口净销售为45.7万吨，玉米出口净销售为150.3万吨，均符合市场预期 [28] 金融市场 金融 - A股震荡走低，上证指数跌0.1%，深证成指跌0.63%，创业板指跌0.96%，万得全A跌0.53%，风电、储能等股涨幅居前，军工、贵金属等跌幅靠前 [30] - 港股缩量震荡，恒生指数收跌0.7%，恒生科技指数跌0.54%，恒生中国企业指数微跌0.06%，煤炭、汽车板块强势，大型科网股、生物医药股普跌，南向资金净买入近113亿港元 [32] - 2026年以来港股市场回购金额超200亿港元，涉及逾130家上市公司，传递公司看好自身长期发展信号 [32] - 香港证监会和廉政公署打击贪污及内幕交易案件，两家券商高层人员涉嫌受贿超400万港元，帮助对冲基金做空获利约3.15亿港元，8人被拘捕，中信证券、国泰海通香港子公司涉案 [32] - 科创成长层首批6家企业将摘“U”出层，寒武纪2025年实现净利润20.59亿元，成为首家“毕业”企业，百济神州等5家企业预计陆续摘“U” [33] - 华泰证券等十余家头部机构认为2026年市场将从流动性驱动转向盈利驱动，以“科技成长 + 顺周期”为核心主线，高股息与消费板块可作稳健底仓 [33] - 理想汽车2025年第四季度营收288亿元，同比下降35%；调整后净利润2.74亿元，同比暴跌93.2%，预计今年第一季度交付量8.5万 - 9万辆，收入204亿 - 216亿元，同比减少21.3%至16.7% [33] 产业 - 1 - 3月9日共采集OpenClaw漏洞82个，工业企业应用面临风险隐患，中国人工智能产业发展联盟将编制部署风险管理指南，银行收到“龙虾”风险提示 [34] - 全球半导体产业酝酿新一轮涨价潮，德州仪器部分产品涨幅最高可达85%，英飞凌主流产品预计涨价5% - 15% [35] - 国内部分航空公司取消3月13日 - 31日飞往迪拜的航班，最早4月1日开售机票 [35] - 工信部拟在50个地区开展城域“毫秒用算”专项行动，提升算力运载能力，推动算网融合发展 [36] - 2月全国乘用车市场零售103.4万辆，同比下降25.4%，新能源乘用车市场零售46.4万辆，同比下降32% [37] 海外 - 伊朗警告对其能源基础设施和港口的攻击将遭“毁灭性”报复，地区内美国及其盟友油气设施将面临风险 [38] - 特朗普表示鲍威尔应立即降息 [39] - 美联储副主席鲍曼称将公布新的银行资本提案，完善资本监管体系，鼓励银行扩大贷款活动 [40] - 美国海军“福特”号航母发生火灾，两名水兵受伤，火势已控制，舰艇仍可正常运作 [40] - 美国上周初请失业金人数降至21.3万人，略低于市场预期，1月贸易逆差环比收窄25%，出口额环比增长5.5% [40] - 英国监管机构要求社交媒体平台验证用户年龄，防止未成年用户使用不适合服务 [41] - 印度筹划推出108亿美元半导体产业专项基金，2月CPI同比上涨3.21%，连续四个月回升 [41] 国际股市 - 美国三大股指全线收跌，道指跌1.56%，标普500指数跌1.52%，纳指跌1.78%，高盛集团、波音等领跌，道指跌破47000点创年内新低 [42] - 欧洲三大股指收盘全线下跌，德国DAX指数跌0.21%，法国CAC40指数跌0.71%，英国富时100指数跌0.47% [43] - 亚太主要股指收盘集体下跌，日经225指数跌1.04%，韩国综合指数跌0.48%，印度SENSEX30指数收跌1.08%，刷新一年新低 [44] - 奥多比第一财季营收64亿美元，预期62.8亿美元；调整后每股收益6.06美元，预期5.88美元，预计第二财季营收64.3 - 64.8亿美元，调整后EPS为5.80 - 5.85美元 [45] 商品 - 美油主力合约收涨10.48%，报96.39美元/桶；布油主力合约涨10.62%，报101.75美元/桶，因供应担忧和机构上调预期 [46] - 国际贵金属期货普遍收跌，COMEX黄金期货跌1.83%，COMEX白银期货跌1.85%，受美联储降息预期影响 [47] - 伦敦基本金属涨跌参半，LME期铝涨2.20%等 [47] - 惠誉上调14种金属和矿物目标价，黄金、铑、锂和钴上调幅度最大 [49] - 国际能源署下调今年全球原油供应和需求增长预期，预计3月全球石油供应将暴跌800万桶/日 [49] - 平安银行4月1日起视情况逐步关闭上金所代理个人贵金属交易业务 [49] - 伊拉克油轮遭袭，全国石油码头暂停运营 [50] 债券 - 美油、布油价格上涨，原因同商品部分 [51] - 国际贵金属期货收跌，原因同商品部分 [52] - 伦敦基本金属涨跌情况同商品部分 [53] - 惠誉上调金属目标价情况同商品部分 [54] - 国际能源署下调原油供应和需求增长预期情况同商品部分 [54] - 平安银行关闭业务情况同商品部分 [54] - 伊拉克油轮遭袭及码头停运情况同商品部分 [55] 外汇 - 周四在岸人民币对美元16:30收盘报6.8752，较上一交易日下跌52个基点，夜盘收报6.8833，人民币对美元中间价报6.8959，较上一交易日调贬42个基点 [56] - 纽约尾盘，美元指数涨0.49%，非美货币多数下跌，欧元、英镑、澳元等兑美元均下跌，美元兑日元、加元、瑞郎上涨，离岸人民币对美元跌55.0个基点 [56] 重要时间事件 | 北京时间 | 事件 | | --- | --- | | 09:20 | 中国央行公开市场有448亿元逆回购到期 | | | 国家能源局公布全社会用电量数据 | | | 东盟经济部长举行闭门会议 | | | 科创50、科创100等科创板指数3月13日收市后进行一季度调样 | [59]