核心观点 报告核心观点认为，高端钛材需求正迎来由消费电子（特别是苹果即将推出的折叠屏手机）驱动的强劲拐点，这为北交所相关钛产业链公司带来了明确的投资机遇[1]。同时，报告对北交所化工新材料行业近期的市场表现、化工品价格走势及公司动态进行了跟踪分析[2][3][6]。 1. 高端钛材需求迎来拐点，关注北交所钛产业链 1.1 消费电子成为钛材需求新增长极 - 苹果折叠屏手机重新启用钛金属：根据报道，苹果公司将于2026年底发布首款折叠屏手机iPhone 18 Fold，新手机将使用钛和铝的混合金属框架，标志着钛金属在苹果高端产品中重新启用[1][9]。 - 材料特性完美匹配折叠屏需求：钛合金强度几乎是铝合金的两倍，却比不锈钢轻40%，特别适合用于折叠屏铰链[1][9]。材料的优化有望使iPhone 18 Fold整机重量控制在250克以内，解决传统折叠屏“压手”痛点[1][9]。 - 材料创新成为品牌差异化关键：在智能手机同质化严重的背景下，苹果通过钛合金材质实现体验升级，构建竞争壁垒[1][10]。此前，苹果iPhone 15/16 Pro系列、Apple Watch Ultra以及华为、三星、荣耀、小米等品牌的高端产品均已采用钛金属[14]。 - 3C领域钛材消费增长迅速：2024年，我国钛加工材应用总量为15.09万吨，其中3C领域用量超过1万吨，增长迅速，消费占比为6.8%[14][16][22]。 1.2 北交所钛合金产业链核心标的 - 天工股份：是我国消费电子钛材核心供应商，也是国际消费电子大厂A公司、S公司供应链上的核心企业，其生产的钛合金材料成功应用于高端旗舰手机/手表上[1][18]。公司位于产业链中游（钛材加工），2025年营业收入为6.31亿元，归母净利润为1.40亿元[19]。 - 金钛股份（已过会）：是国内高端海绵钛行业的龙头企业，产品广泛应用于国内航空航天、国防军工等领域[1][18]。公司位于产业链上游（海绵钛制备），2025年营业收入为16.84亿元，归母净利润为1.96亿元[19]。 2. 北交所化工新材行业近期市场表现 - 行业整体下跌：本周（2026年3月9日至3月13日），开源北交所化工新材行业周涨跌幅为-1.66%[2][24][27]。 - 主要指数对比：同期，北证50指数报收1396.64点，周涨跌幅为-2.15%；沪深300指数周涨跌幅为+0.19%；创业板指周涨跌幅为+2.51%[23][26]。 - 子行业表现分化：在化工新材二级行业中，仅电池材料实现上涨，周涨跌幅为+6.52%；其余子行业均下跌，包括纺织制造（-0.76%）、化学制品（-1.29%）、橡胶和塑料制品业（-2.33%）、非金属材料（-2.37%）、金属新材料（-3.65%）、专业技术服务业（-4.43%）[2][25][30]。 - 个股涨跌幅居前公司：本周北交所化工新材行业中，周涨跌幅居前的个股包括贝特瑞（+9.83%）、吉林碳谷（+6.30%）、科力股份（+4.45%）、宁新新材（+3.87%）、天工股份（+3.50%）、广信科技（+3.44%）[2][28][31]。 3. 主要化工品价格走势 报告跟踪了截至2026年3月13日的主要化工品价格周度变化[32]： - 能源与基础化工品：布伦特原油价格为103.14美元/桶，周涨幅11.27%[32]。MDI价格22400元/吨，周涨幅17.89%；TDI价格18300元/吨，周涨幅9.58%[32]。 - 橡塑与化纤：天然橡胶价格16900元/吨，周涨幅2.42%；丁苯橡胶价格15500元/吨，周涨幅12.32%[32]。涤纶长丝价格9250元/吨，周涨幅高达20.92%[32]。聚丙烯价格8400元/吨，周跌幅-2.33%[32]。 - 农业与特种化工：草甘膦价格26800元/吨，周涨幅5.10%[32]。蛋氨酸价格32.5元/公斤，周涨幅高达44.77%[32]。海绵钛价格50000元/吨，周涨幅为0.00%[32]。 4. 北交所公司近期动态 - 戈碧迦：基于战略布局和业务发展需要，拟出资1亿元人民币设立全资子公司“宜昌市智迦玻纤有限公司”，用于建设特种电子玻纤制造项目[3][64]。 - 安达科技： - 公司的四代磷酸铁锂产品正在产线上测试，计划2026年二季度批量出货，目前已有几百吨出货量，良率不断提升[3][64]。 - 五代产品已有送样且反馈不错，相比四代产品，其压实密度和能量密度均有提升，同时低温性能也在改善[3][66]。 - 公司采用铁法工艺生产磷酸铁锂，未受近期硫酸亚铁涨价影响，并通过技改持续降低铁源成本[64]。 - 中裕科技：公司的柔性增强热塑性复合管具备安装便捷、耐高压、耐腐蚀等性能优势及全生命周期成本优势，主要应用于油气开采、矿浆输送等领域，相关认证工作正在推进中[66]。 - 天马新材：公司联合完成的“先进陶瓷微波制备关键技术研发及应用”项目荣获2025年度河南省技术发明奖一等奖[66]。