核心观点 - 地缘冲突超预期升级，市场将面临情绪性调整，但调整将带来布局良机，3月市场或呈先抑后扬格局 [2][8] - 地缘冲突强化了供应链韧性的投资主线，中盘蓝筹风格不仅不会削弱，反而将从周期涨价逻辑向更广义的"安全"与"自主"方向扩散 [3] - 市场正处于风格内部高低切换窗口，供应链韧性主线从有色/化工向能源/农业扩散 [3] 风格策略 - 供应链韧性的投资主线被地缘冲突升级所强化，中盘蓝筹风格将得到强化 [3] - 当前市场正处于供应链韧性主线内部的高低切换窗口，主线正从有色/化工行业向能源/农业行业扩散 [3] - 报告提及可关注农业ETF、畜牧养殖类ETF、创业板新能源ETF、科创新能源等相关ETF [3] 行业策略：农业 - 能源、化工品价格的上行带动农产品板块跟随上涨 [9] - 农产品板块中，生猪、橡胶等品种基于自身产能出清，已处于价格上行的起点 [9] - 以糖、玉米以及油脂油料为代表的大宗农产品，其自身的供需平衡表处于紧平衡状态 [9] - 从涨价预期和战略安全角度看，当前阶段农业具备极高的布局价值 [9] - 报告持续看好生猪养殖板块、动保板块和种植链 [9] - 提及神农集团、瑞普生物等相关标的，以及畜牧养殖类ETF、粮食ETF、农业ETF等相关ETF [9] 主题策略：汽车 - 油价中枢上行的背景下，新能源车相较于燃油车的使用成本优势将持续扩大 [9] - 出于成本及能源安全考虑，预计全球各国将更倾向于推广普及新能源车，进而推动全球新能源车渗透率加速提升 [5][9] - 国内车企尤其是自主品牌在全球新能源车领域具备竞争优势，未来将有望加快新能源车出海、抢占海外市场份额 [9] - 海外市场将成为中国自主品牌车企的重要增长点 [9] - 提及比亚迪、赛力斯等相关标的，以及新能源车ETF等相关ETF [9]