行业投资评级与核心观点 - 报告标题为“储能及风电景气度上行”，核心观点聚焦于储能、风电、工业气体等细分领域的景气度提升与投资机会 [3] - 报告未在提供的文本中明确给出对“装备制造”行业的整体投资评级，但核心内容显示对储能及风电产业链持积极看法 [3][5] 市场行情回顾总结 - 上周（2026年3月9日至3月13日）沪深300指数上涨0.19% [3] - 在申万一级行业中，电力设备行业指数表现突出，上涨4.55%，排名第2位；机械设备行业指数下跌2.44%，排名第26位；汽车行业指数下跌1.9%，排名第24位 [3][10] - 在二级细分行业中，风电设备板块涨幅最大，达11.74%；电池板块上涨9.73%；光伏设备板块上涨6.86% [13] - 表现较差的细分板块包括其他电源设备（下跌5.44%）、工程机械（下跌4.12%）和汽车零部件（下跌3.9%） [13] 行业核心观点分述 储能行业 - 行业景气度继续上行，光伏逆变器板块近期表现强势 [5] - 国内政策支持强劲：新型储能首次被写入2026年《政府工作报告》，并被明确为“新兴支柱产业”；全国已有9省落地独立储能容量电价政策，为行业提供稳定收益预期 [5] - 国内装机数据高速增长：2026年1-2月，国内新型储能新增装机规模为9.51GW/24.18GWh，规模同比增长182.07%（功率）/472.06%（容量） [5] - 海外需求旺盛：欧洲、中东、澳洲多国加强户用储能补贴；美国因数据中心电力短缺推动大型储能需求上扬 [5] - 长期驱动因素：地缘局势强化了储能作为能源安全基础设施的地位，各国强化能源自主可控诉求 [5] 风电行业 - 行业景气度上升，上周申万风电设备指数整体上涨11.74% [5] - 核心催化事件：英国政府宣布自2026年4月1日起取消33项风电组件进口关税，其中叶片税率由6%降至0，电缆税率由2%降至0 [5] - 政策影响：降低了英国制造商的成本；由于欧洲本土风电供应链存在瓶颈，交付能力难以匹配项目建设节奏，而中国企业在海缆、塔筒、基础结构等环节具备明显优势，此政策有利于交付能力更强的国内风电厂商出海，对国内风电厂商商业绩形成支撑 [5] 工业气体行业 - 需求逐步恢复，上周气体价格多数上涨 [5] - 具体价格数据（2026年3月12日 vs. 前一周）：液态气方面，中国液氧市场均价326元/吨，上涨3.8%；液氮均价361元/吨，上涨3%；液氩均价625元/吨，下跌0.16% [5] - 稀有气体方面：管束高纯氦气周均价为79.89元/立方米，上涨5.8%；氙气市场周均价20357元/立方米；氪气市场周均价189元/立方米；氖气市场周均价109元/立方米（后三者价格略降） [5] - 行业展望：随着节后需求逐步恢复，加之对国际局势下海外供应的担忧，预计气体价格将逐步上行；目前工业气体整体仍处于周期底部，建议关注空分设备龙头 [5] 行业要闻总结 - 地方产业政策：上海市闵行区发布行动方案，旨在协同打造上海先进能源装备产业集聚区，覆盖清洁高效发电、先进电网、光伏光热、聚变能源、氢基能源、长时储能装备及新型绿色技术等领域 [21] - 项目进展：中国石油首个“绿电直连”项目（塔里木油田阿克苏沙雅县富满区块光伏绿电直连项目）获新疆发改委批复 [21] - 国际动态：印度尼西亚计划加快利用可再生能源，包括建设高达100吉瓦的太阳能发电设施，以减少对进口燃料的依赖 [21][22] - 企业合作：明阳智能与无锡市滨湖区胡埭镇签约氢燃燃气轮机整机研发与制造项目，深化氢能装备布局 [22] - 出口里程碑：总重超6万吨的英奇角海上风电项目导管架在珠海完成交付，这是我国为欧洲市场交付的单机容量最大的海上风电导管架 [22] - 省级规划：广东省发布行动规划，提出在固态电池领域开展多元技术路线布局并拓展应用场景；在机器人领域围绕关键零部件攻关并拓展工业及特种机器人应用 [22] - 行业景气：2026年开年以来，国内机床企业订单增长显著，多家企业积极扩大产能，订单排至9月份，需求主要来自人形机器人、新能源汽车等领域 [22][23] - 出口数据：今年前2个月，我国机电产品出口货值2.89万亿元，同比增长24.3%，其中工业机器人、高端机床、农业机械等产品出口表现亮眼 [23] 重点公司公告总结 - 帝尔激光(300776)：发布2025年业绩快报，营业收入20.33亿元，同比增长0.93%；归母净利润5.19亿元，同比下降1.59% [24] - 天顺风能(002531)：新中标深能汕尾红海湾六海上风电项目海工导管架订单，金额约7亿元，涉及34套导管架设备 [24] - 南都电源：拟转让全资孙公司华铂再生资源100%股权，作价14.15亿元，预计增加净利润约0.83亿元，旨在聚焦AIDC锂电储能业务 [24] - 德冠新材：募投项目“功能薄膜及功能母料改扩建技术改造项目”正式投产，将扩大电子转移膜、锂电池绝缘膜等电子及新能源膜材料产能 [24][25] - 新锐股份：因硬质合金主要原材料价格上涨，决定自2026年3月11日起上调全系列产品销售价格 [26] - 锐科激光(300747)：发布2025年业绩快报，营业收入34.67亿元，同比增长8.43%；归母净利润1.66亿元，同比增长23.92% [26] - 赢合科技(300457)：股东王维东计划减持公司股份不超过1596.6万股（占总股本比例2.47%） [26] - 大恒科技：出售所持南方电网储能股份有限公司866.82万股股票，成交金额1.40亿元，此后不再持有其股票 [26]