报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 报告对菜籽油、棕榈油、花生、豆油期权市场进行分析,提供标的期货市场数据、期权因子数据、行情解读及策略建议 [6][18][30][42] 各品种总结 菜籽油期权 - 标的期货市场数据:Ol605合约昨日收盘价9821元,涨0.18%,成交量243575手,较前日减少18279手,持仓量244393手,较前日减少581手 [3][6] - 期权因子-量仓PCR:看涨期权成交量11164手,减少3359手,持仓量15863手;看跌期权成交量6412手,减少1212手,持仓量16334手,增加801手;成交量PCR为0.57,增加0.05;持仓量PCR为1.03,增加0.05 [4] - 期权因子-压力支撑:平值行权价9800,压力位9500,支撑位9200,加权隐波率26.84%,较前日减少1.26%,年平均隐波率18.50% [5] - 行情解读:隐含波动率维持在均值0.1850上方波动,持仓量PCR收报1.0297,位于近一年来的28.98%水位 [6] - 期权策略建议:方向性策略构建鹰式价差组合策略;波动性策略不建议以卖方为主的策略 [7] 棕榈油期权 - 标的期货市场数据:p2605合约昨日收盘价9768元,涨0.61%,成交量618299手,较前日减少69980手,持仓量340134手,较前日增加1640手 [15][18] - 期权因子-量仓PCR:看涨期权成交量136909手,减少24553手,持仓量98090手,减少1014手;看跌期权成交量61925手,减少15526手,持仓量90694手,增加2642手;成交量PCR为0.45,减少0.03;持仓量PCR为0.92,增加0.04 [16] - 期权因子-压力支撑:平值行权价9800,压力位9500,支撑位9000,加权隐波率44.09%,较前日减少3.59%,年平均隐波率25.46% [17] - 行情解读:隐含波动率维持在均值0.2113上方波动,持仓量PCR收报0.9246,位于近一年来的35.51%水位 [18] - 期权策略建议:方向性策略构建看涨期权牛市价差组合策略;波动性策略不建议以卖方为主的策略 [19] 花生期权 - 标的期货市场数据:PK605合约昨日收盘价8186元,涨1.13%,成交量78464手,较前日增加5117手,持仓量185444手,较前日增加10082手 [27][30] - 期权因子-量仓PCR:看涨期权成交量39713手,增加8637手,持仓量60171手,增加3529手;看跌期权成交量8819手,增加2235手,持仓量25335手,增加100手;成交量PCR为0.22,增加0.01;持仓量PCR为0.42,减少0.02 [28] - 期权因子-压力支撑:平值行权价8200,压力位8500,支撑位7400,加权隐波率18.03%,较前日减少0.71%,年平均隐波率14.62% [29] - 行情解读:隐含波动率维持在均值0.1462上方波动,持仓量PCR收报0.4211,位于近一年来的16.33%水位 [30] - 期权策略建议:方向性策略构建看涨期权牛市价差组合策略;波动性策略无 [31] 豆油期权 - 标的期货市场数据:y2605合约昨日收盘价8690元,涨0.53%,成交量360145手,较前日减少36047手,持仓量626137手,较前日增加7155手 [39][42] - 期权因子-量仓PCR:看涨期权成交量46345手,减少17729手,持仓量64319手,增加1441手;看跌期权成交量14630手,减少3009手,持仓量45935手,增加1116手;成交量PCR为0.32,增加0.04;持仓量PCR为0.71 [40] - 期权因子-压力支撑:平值行权价8700,压力位9000,支撑位8200,加权隐波率24.23%,较前日增加0.03%,年平均隐波率15.09% [41] - 行情解读:隐含波动率维持在均值0.1509上方波动,持仓量PCR收报0.7142,位于近一年来的23.27%水位 [42] - 期权策略建议:方向性策略构建看涨期权牛市价差组合策略;波动性策略不建议以卖方为主的策略 [43]