报告行业投资评级 未提及 报告核心观点 昨日股指走势分化大金融板块发力托底大盘而中小盘大幅下跌 预计股指延续震荡格局 未来随着外部通胀压力缓和以及市场风险偏好回升 有望整固并重启上行格局 策略上 中线可考虑结合股指期货贴水优势构建多头 注意控制仓位 [6] 各部分总结 宏观金融数据 - DR001收盘价1.32 较前值变动0.04bp DR007收盘价1.43 较前值变动 -1.75bp [3] - GC001收盘价1.47 较前值变动 -3.50bp GC007收盘价1.52 较前值变动 -1.50bp [3] - SHBOR 3M收盘价1.54 较前值变动 -0.22bp LPR 5年收盘价3.50 较前值变动0.00bp [3] - 1年期国债收盘价1.25 较前值变动 -0.75bp 5年期国债收盘价1.56 较前值变动 -0.40bp [3] - 10年期国债收盘价1.84 较前值变动 -0.29bp 10年期美债收盘价4.23 较前值变动 -5.00bp [3] - 央行昨日开展510亿元7天期逆回购操作 操作利率1.40% 当日395亿元逆回购到期 单日净投放115亿元 [3] - 本周央行公开市场将有1765亿元逆回购到期 3月以来流动性市场整体宽松 DR001加权平均利率维持在1.32%附近 [4] 股指行情 - 沪深300收盘价4637 较前一日变动 -0.73% IF当月收盘价4629 较前一日变动 -0.7% [5] - 上证50收盘价2964 较前一日变动0.32% IH当月收盘价2962 较前一日变动0.3% [5] - 中证500收盘价8016 较前一日变动 -2.07% IC当月收盘价8000 较前一日变动 -2.2% [5] - 中证1000收盘价8020 较前一日变动 -2.33% IM当月收盘价8014 较前一日变动 -2.1% [5] - IF成交量146045 较前一日变动17.4% IF持仓量280450 较前一日变动2.5% [5] - IH成交量69141 较前一日变动14.7% IH持仓量106613 较前一日变动 -3.2% [5] - IC成交量170339 较前一日变动0.3% IC持仓量294227 较前一日变动 -2.7% [5] - IM成交量235540 较前一日变动7.7% IM持仓量382072 较前一日变动0.1% [5] - 昨日收盘 沪深300下跌0.73%至4637.4 上证50上涨0.32%至2963.6 中证500下跌2.07%至8016 中证1000下跌2.33%至8019.9 沪深京三市成交额2.22万亿 较昨日缩量1154亿 行业板块多数收跌 保险、化学纤维、房地产服务板块涨幅居前 通信设备、电子化学品等板块跌幅居前 [6] 升贴水情况 - IF升贴水 当月合约22.67% 下月合约6.20% 当季合约6.67% 下季合约6.86% [7] - IH升贴水 当月合约6.48% 下月合约3.41% 当季合约3.01% 下季合约3.89% [7] - IC升贴水 当月合约24.32% 下月合约9.70% 当季合约9.99% 下季合约9.45% [7] - IM升贴水 当月合约8.89% 下月合约10.11% 当季合约12.06% 下季合约11.21% [7]