3月金股组合 [1] - 报告列出了2026年3月的金股组合，共包含12只股票，涵盖A股和港股，涉及房地产、交通运输、化工、电子、医疗、食品饮料、商贸零售等多个行业 [1] 市场与行业表现 [4][5] - 截至报告日，主要市场指数普遍上涨，其中创业板指涨幅最大，为2.02%，上证综指上涨0.32% [4] - 行业表现方面，通信、计算机、电子行业涨幅居前，分别上涨5.23%、2.46%、2.41%；石油石化、房地产、食品饮料行业跌幅居前，分别下跌1.47%、1.05%、0.91% [5] 电子行业：英伟达GTC 2026技术展望 [2][6][7][8] - 英伟达在GTC 2026上发布了从Rubin到Feynman的技术路线图，核心变化包括采用共封装光学（CPO）和液冷技术，并引入集成大容量SRAM的LPU以增强推理性能 [2][6] - 黄仁勋预计智能体AI和物理AI将成为未来AI的重要增长点，并提出了AI的“五层架构”（能源、芯片、基建、模型、应用） [6][7] - 英伟达预计其2027年营收至少达到1万亿美元 [6] - 报告建议关注与CPO、液冷、LPU、高速互联、服务器组装及散热相关的产业链公司，包括天孚通信、中际旭创、工业富联、英维克等 [8] 电子行业：深南电路公司研究 [2][10][11][12][13] - 深南电路2025年业绩高速增长，全年营收236.47亿元，同比增长32%；归母净利润32.76亿元，同比增长74% [10] - 公司业绩增长由AI、通信、汽车三大领域驱动。2025年PCB业务营收143.59亿元，同比增长37% [11] - 封装基板业务技术突破与客户导入加速，2025年该业务营收41.48亿元，同比增长31%，公司已成为内资最大的封装基板供应商 [12] - 根据Prismark数据，预计2025-2030年全球PCB市场规模将从852亿美元增至1,233亿美元，复合年增长率约8% [10] - 报告调整公司2026/2027年每股收益预测至8.54/11.27元，预计2028年每股收益为13.90元，维持“买入”评级 [13] 电力设备行业：福斯特公司研究 [2][15][16][17] - 中东局势升级导致胶膜原材料EVA粒子等价格大幅上涨，推动胶膜产品涨价。2026年3月11日，EVA粒子报价达1.07万元/吨，环比上涨9.3%；POE胶膜、透明EVA胶膜价格分别环比上涨4.8%、5.1% [15] - 头部胶膜企业短期可享受低价库存红利，提升毛利率；长期来看，原材料涨价有利于行业竞争格局优化，头部企业凭借成本控制能力具备盈利弹性 [16] - 公司是受益于海外光伏产能扩张的核心标的，其境外销售毛利率显著高于境内销售 [16] - 报告将公司2025-2027年预测每股收益调整为0.39/0.86/1.13元，维持“增持”评级 [17] 基础化工行业：宝丰能源公司研究 [3][19][20][21][22][23] - 宝丰能源2025年业绩高速增长，全年营业总收入480.38亿元，同比增长45.64%；归母净利润113.50亿元，同比增长79.09% [3][19] - 业绩增长主要得益于内蒙古300万吨/年煤制烯烃项目全面达产。2025年，公司聚乙烯、聚丙烯销量分别为253.46万吨和246.05万吨，同比大幅增长123.27%和111.22% [20] - 公司财务指标持续优化，2025年加权平均净资产收益率为24.84%，同比提升9.29个百分点；销售毛利率为35.92%，同比提升2.77个百分点 [21] - 公司在建项目有序推进，宁东四期烯烃项目计划于2026年底建成投产，并持续进行技术创新与绿色低碳发展 [22] - 报告调整盈利预测，预计公司2026-2028年每股收益分别为2.14元、2.18元、2.19元，维持“买入”评级 [23]