行业投资评级 - 报告对计算机行业给予“看好”评级，预期未来6个月内行业指数表现将优于市场指数5%以上 [2][29] 核心观点 - 报告建议关注AI算力等领域的投资机会 [2] - 尽管上周计算机板块跑输大盘，但行业内部多数公司收涨，市场关注点集中在AI应用、云计算、芯片及智能体等前沿科技动态上 [2][8][11] 上周市场回顾 - 上周（3月9日至3月13日），计算机（申万）板块指数下跌0.92%，而同期沪深300指数上涨0.19%，计算机板块跑输大盘1.11个百分点 [2][8] - 在申万所有行业中，计算机行业上周涨幅排名第17位 [2][8] - 行业335家上市公司中，有271家公司股价上涨，占比80.9% [11] - 个股表现分化显著：涨幅前三名分别为宏景科技（60.65%）、ST英飞拓（16.30%）和博睿数据（16.10%）；跌幅前三名分别为浩云科技（-22.26%）、海联讯（-17.33%）和星环科技-U（-13.23%） [2][11][12] 上周关注要点 AI编程与工具 - AI编程（“氛围编程”）的普及在提升开发效率的同时，也带来了代码审查瓶颈和安全风险 [12][13] - Anthropic公司推出了AI代码审查工具“Code Review”，旨在代码入库前发现逻辑漏洞，该工具已集成至其Claude Code产品中 [12][13][14] - Claude Code的年化收入已突破250亿美元（约合1729.5亿元人民币），企业订阅量自年初以来翻了两番 [15] - Code Review工具采用多智能体架构，审查平均费用估计在15至25美元（约合103.8至172.9元人民币）之间，主要面向大型企业客户 [15][17] 智能体应用与安全 - 国家互联网应急中心对OpenClaw（曾用名Clawdbot、Moltbot）智能体应用发布安全风险提示，指出其因默认安全配置脆弱存在高风险 [18] - 主要风险包括：“提示词注入”导致密钥泄露、“误操作”删除重要数据、恶意功能插件以及已公开的多个高中危漏洞 [18][19][20][21] - 建议用户采取强化网络控制、加强凭证管理、严格管理插件来源和及时更新补丁等安全措施 [22] 云计算与基础设施 - Oracle（甲骨文）2026财年第三季度总收入为172亿美元（约合1182.76亿元人民币），按美元计同比增长22% [22][23] - 其中云服务收入为89亿美元，同比增长44%（按美元计），达到指引高点 [23] - 季度末剩余履约义务（RPO）达5530亿美元，同比增长325%，单季度增长290亿美元 [23] - 公司预计第四季度总收入同比增长19-21%（按美元计），云服务收入同比增长46-50%（按美元计） [23] - 博通公司宣布其全球首款102.4 Tbps的Tomahawk 6系列交换芯片已实现量产出货，该芯片旨在助力AI网络的横向与纵向扩展性能 [25] 移动应用与平台政策 - 百度发布了全球首款手机龙虾应用“红手指Operator”，该应用结合自研移动端AI Agent能力，支持打车、订外卖等跨App交互操作 [26] - 该应用与OpenClaw协同，后者负责PC/网页端复杂任务自动化，前者负责移动端原生App任务执行 [26] - 苹果公司宣布自2026年3月15日起下调中国区App Store佣金率：标准佣金率由30%降至25%；小型开发者计划及小程序合作伙伴计划下的符合条件的佣金率由15%降至12% [27]