报告行业投资评级 无 报告的核心观点 - 外部冲击犹存，预计股指短期延续偏弱运行态势，建议投资者保持谨慎、控制仓位；近期资本市场政策与中央汇金动向相对平静，市场大幅下挫后，政策层面托底概率有所提升，本周可重点关注国内因素对股指的托底动向 [7] 各部分总结 宏观金融数据 - DRO01收盘价1.32，较前值变动 -0.02bp；DR007收盘价1.43，较前值变动0.50bp；GC001收盘价1.49，较前值变动39.00bp；GC007收盘价1.50，较前值变动3.50bp；SHBOR 3M收盘价1.52，较前值变动 -0.38bp；LPR 5年收盘价3.50，较前值变动0.00bp；1年期国债收盘价1.24，较前值变动0.00bp；5年期国债收盘价1.56，较前值变动1.00bp；10年期国债收盘价1.84，较前值变动0.30bp；10年期美债收盘价4.39，较前值变动14.00bp [3] - 央行昨日开展80亿元7天期逆回购操作，操作利率1.40%，投标量80亿元，中标量80亿元，当日1373亿元逆回购到期，单日净回笼1293亿元 [3] - 本周央行公开市场将有2423亿元逆回购到期，周一至周五分别到期1373亿元、510亿元、205亿元、130亿元、205亿元，周三将有4500亿元MLF到期 [4] 股指数据 - 沪深300收盘价4418，较前一日变动 -3.26%；上证50收盘价2792，较前一日变动 -3.17%；中证500收盘价7441，较前一日变动 -4.11%；中证1000收盘价7409，较前一日变动 -4.81%；IF当月收盘价4398，较前一日变动 -3.1%；IH当月收盘价2794，较前一日变动 -3.0%；IC当月收盘价7388，较前一日变动 -4.0%；IM当月收盘价7364，较前一日变动 -4.7% [5] - IF成交量156918，较前一日变动11.7%；IF持仓量276923，较前一日变动6.1%；IH成交量78380，较前一日变动14.0%；IH持仓量115469，较前一日变动16.0%；IC成交量217723，较前一日变动8.8%；IC持仓量298855，较前一日变动4.2%；IM成交量325166，较前一日变动11.9%；IM持仓量408928，较前一日变动5.8% [5] 市场回顾与热评 - 昨日收盘，沪深300下跌3.26%至4418，上证50下跌3.17%至2792.3，中证500下跌4.11%至7440.7，中证1000下跌4.81%至7409.1，沪深京三市成交额2.45万亿，较上一交易日放量1454亿，行业板块几乎全线下跌，仅煤炭板块逆市上涨，贵金属、酒店餐饮等板块跌幅居前 [6] - 昨日股指低开后弱势运行，上证指数盘中跌破3800点，主要原因是中东战事持续升级，美伊双方强硬态度使中东战事不确定性加剧 [6] 升贴水情况 - IF升贴水：当月合约6.61%，下月合约3.12%，当季合约6.91%，下季合约7.35% [8] - IH升贴水：当月合约 -0.66%，下月合约 -0.31%，当季合约2.43%，下季合约3.73% [8] - IC升贴水：当月合约10.43%，下月合约9.55%，当季合约11.47%，下季合约10.74% [8] - IM升贴水：当月合约8.89%，下月合约10.33%，当季合约12.27%，下季合约12.08% [8]