报告核心观点 - 快递行业正从“重数量”向“重质量”转变，反内卷政策支撑下，行业单票收入同比提升明显，盈利能力有望持续恢复，目前处于上行周期前段 [7][8][9] - 行业增速下行导致存量市场竞争逻辑改变，服务质量的重要性被抬升，有助于实现高质量可持续发展 [9] 经济要闻与行业动态总结 - 高技术产业增长强劲：2026年前2月，中国高技术产业销售收入同比增长16.1%，其中高技术服务业增长17.2%（科技中介服务增长25.6%），高技术制造业增长14.5%（航空航天器设备制造业增长28.5%）[2] - 智能眼镜市场高速增长：2025年中国智能眼镜市场出货量达246.0万台，同比增长87.1%，轻量化设计和AI功能接入成为产品标配 [2] - AI服务器产业发展规划：深圳市计划到2028年，实现AI服务器全产业链产能与出货量跨越式增长，并提升核心芯片、光模块等重点产品的全球市场份额 [2] - 机床工具行业复苏：2025年中国机床工具行业结束连续两年下行趋势，金属加工机床企业营收2887亿元，同比增长10.3%；出口总额96.8亿美元，同比增长17.9% [5] 快递行业数据与公司表现总结 - 行业整体量价分析：2026年2月，全国快递业务量约121.1亿件，同比下降10.9%（主要受春节错期影响）；1-2月合计业务量同比增长约7.1% [7][8] - 行业单票价格提升：2026年2月行业单票价格同比提升12.2%；1-2月合计单票价格较2025年同期提升约0.8% [8] - 顺丰控股表现亮眼：2月顺丰件量增速显著高于行业均值，单票收入同比提升6.8%，环比提升4.1%，实现量价齐升 [8] - 通达系公司价格表现： - 申通快递：2月单票收入同比增长19.6%，环比提升3.8% [8][9] - 韵达股份：2月单票收入同比增长15.4%，环比提升4.7% [8][9] - 圆通速递：2月单票收入同比增长3.4%（受去年同期高基数影响），环比提升6.7% [8][9] - 通达系公司件量表现：圆通与申通件量增速维持在行业均值以上，韵达件量增速较低 [8] 投资建议与关注方向总结 - 建议关注服务品质领先的龙头公司中通快递和圆通速递，以及经营数据改善较明显的申通快递 [9] - 反内卷政策对行业价格端的支撑作用强，其力度与持续性有望超预期 [9]