报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 - 伊美谈判可能性微乎其微，双方信任度几乎为零，伊朗认为美国谈判请求是欺骗，直到获得赔偿、解除制裁及国际法律保障才会停止战争 [2] - 中东“终极决战”取决于霍尔木兹海峡控制权，失守将动摇美元根基 [2][3] - IEA释放战略石油储备难以弥补霍尔木兹海峡受阻造成的供应缺口，高油价冲击全球经济 [2][3] - 美股风险回报趋于对称，AI仓位高，若两周内地缘局势无转机，股市将崩盘式下挫 [2] - 纳指期货破位，AI替代及中东局势或诱发美股抛售，财富消失效应影响美国消费 [3] - 鉴于美国政策失误，全球经济在2025年底越过顶部后持续下行 [3] 根据相关目录分别进行总结 宏观与金融 - 全球经济 - 美国总统称美伊正在谈判，提出停火方案，但伊朗否认并表示不会接受停火和谈判 [1] - 伊朗驻巴基斯坦大使认为伊美谈判可能性微乎其微，双方信任度几乎为零 [1][2] - 美股散户投资者本周一录得2023年11月以来首次单日净卖出，抛售约2060万美元个股 [1] - 纽约联储托管的外国官方账户美债持仓四周骤降750亿美元，净抛售约600亿美元 [1] - 两年期美债拍卖遇冷，反映市场对高通胀与加息预期的担忧 [1]