报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 报告对金融市场重要指数、期权标的ETF市场进行了数据展示,并对上证50ETF、上证300ETF、创业板ETF、中证1000股指等期权品种进行了因子分析和行情解读,给出了波动性策略建议,即构建卖出看涨+看跌期权组合策略获取期权时间价值收益并动态调整持仓头寸 [8][18][29][39] 各部分总结 金融市场重要指数概况 - 上证指数收盘价3913.72,涨0.63%,成交额7996.96亿元,较前一日减少486.65亿元 [3] - 上证50收盘价2837.31,涨0.45%,成交额1032.95亿元,较前一日减少102.56亿元 [3] - 沪深300收盘价4502.57,涨0.56%,成交额4405.18亿元,较前一日减少306.10亿元 [3] - 中证1000收盘价7746.31,涨1.40%,成交额4038.04亿元,较前一日减少2.49亿元 [3] - 中证500收盘价7737.61,涨1.25%,成交额3442.05亿元,较前一日减少117.12亿元 [3] - 深证成指收盘价13760.37,涨1.13%,成交额5245.95亿元,较前一日减少191.56亿元 [3] 期权标的ETF市场概况 - 深圳100ETF收盘价3.465,涨0.76%,成交量74.62万份,较前一日增加28.72万份,成交额2.58亿元,较前一日增加0.98亿元 [4] - 创业板ETF收盘价3.293,涨0.92%,成交量941.18万份,较前一日减少11.86万份,成交额30.79亿元,较前一日减少0.58亿元 [4] - 深证300ETF收盘价4.701,涨0.51%,成交量137.09万份,较前一日增加26.21万份,成交额6.43亿元,较前一日增加1.22亿元 [4] - 深证500ETF收盘价3.101,涨1.27%,成交量192.89万份,较前一日增加1.37万份,成交额5.94亿元,较前一日增加0.03亿元 [4] - 上证50ETF收盘价2.909,涨0.41%,成交量650.64万份,较前一日增加235.18万份,成交额18.90亿元,较前一日增加6.81亿元 [4] - 上证300ETF收盘价4.508,涨0.45%,成交量562.69万份,较前一日增加88.45万份,成交额25.30亿元,较前一日增加3.91亿元 [4] - 上证500ETF收盘价7.803,涨1.34%,成交量396.31万份,较前一日增加76.12万份,成交额30.76亿元,较前一日增加5.96亿元 [4] - 华夏科创50ETF收盘价1.370,涨0.96%,成交量2294.69万份,较前一日增加336.17万份,成交额31.23亿元,较前一日增加4.44亿元 [4] - 易方达科创50ETF收盘价1.329,涨0.99%,成交量782.89万份,较前一日增加3.97万份,成交额10.32亿元,较前一日减少0.03亿元 [4] 上证50ETF期权情况 - 量仓PCR:看涨期权成交量387140,较前一日减少348085,持仓量712715,较前一日增加31429;看跌期权成交量319753,较前一日减少77866,持仓量509964,较前一日增加27614;成交量PCR为0.83,较前一日增加0.28,持仓量PCR为0.72,较前一日增加0.01 [5] - 压力支撑:平值行权价2.75,加权隐波率17.53%,较前一日减少1.47%,年平均隐波率17.75%,HISV20为15.17% [6] - 行情解读与策略建议:方向性策略无;波动性策略构建卖出看涨+看跌期权组合策略,如S_510050_2604P2850和S_510050_2604C3200;昨日收盘价2.9元,较前日下跌0.03元,下跌112.63%,成交量41545,较前日减少77866;隐含波动率维持在均值0.1774上方水平波动;持仓量PCR收报于0.708,位于近一年来的10.20%水位;压力位3.1,支撑位2.9 [8] 上证300ETF期权情况 - 量仓PCR:看涨期权成交量403533,较前一日减少104130,持仓量653730,较前一日增加10061;看跌期权成交量414653,较前一日增加25194,持仓量455483,较前一日增加22578;成交量PCR为1.03,较前一日增加0.26,持仓量PCR为0.7,较前一日增加0.02 [15] - 压力支撑:加权隐波率18.74%,较前一日减少0.67%,年平均隐波率18.35%,HISV20为17.24% [16] - 行情解读与策略建议:方向性策略无;波动性策略构建卖出看涨+看跌期权组合策略,如S_510300_2604P4400和S_510300_2604C4800;昨日收盘价4.49元,较前日下跌0.06元,下跌123.24%,成交量47424,较前日减少39347;隐含波动率维持在均值0.1834上方水平波动;持仓量PCR收报于0.6726,位于近一年来的2.04%水位;压力位4.7,支撑位4.5 [18] 创业板ETF期权情况 - 量仓PCR:看涨期权成交量553914,较前一日减少56779,持仓量520516,较前一日减少214;看跌期权成交量646887,较前一日减少82552,持仓量562588,较前一日增加12516;成交量PCR为1.17,较前一日减少0.03,持仓量PCR为1.08,较前一日增加0.02 [26] - 压力支撑:加权隐波率27.41%,较前一日减少0.15%,年平均隐波率31.49%,HISV20为26.11% [27] - 行情解读与策略建议:方向性策略无;波动性策略构建卖出看涨+看跌期权组合策略,如S_159915_2604P3200和S_159915_2604C3500;昨日收盘价3.26元,较前日下跌0.04元,下跌133.05%,成交量95304,较前日减少22579;隐含波动率维持在均值0.3147上方水平波动;持仓量PCR收报于1.0563,位于近一年来的47.35%水位;压力位3.4,支撑位3.2 [29] 中证1000股指期权情况 - 量仓PCR:看涨期权成交量172199,较前一日增加35867,持仓量170118,较前一日增加2139;看跌期权成交量122684,较前一日增加15225,持仓量136204,较前一日增加5443;成交量PCR为0.71,较前一日减少0.08,持仓量PCR为0.8,较前一日增加0.02 [36] - 压力支撑:平值行权价6600,压力位8000,支撑位7000,加权隐波率26.56%,较前一日减少1.08%,年平均隐波率23.83%,HISV20为29.57% [37] - 行情解读与策略建议:方向性策略无;波动性策略构建卖出看涨+看跌期权组合策略,如S_MO2604P7400和S_MO2604C8400;昨日收盘价7639.38元,较前日下跌111.8元,下跌144.24%,成交量404052687696,较前日减少67030274480;隐含波动率维持在均值0.2382上方水平波动;持仓量PCR收报于0.7784,位于近一年来的11.02%水位;压力位8000,支撑位7000 [38][39]