报告行业投资评级 未提及 报告核心观点 报告涵盖隔夜夜盘市场走势、重要资讯、金融市场等多方面信息，反映了各类期货、股票、债券、外汇等市场的表现，以及宏观经济、行业动态和国际局势对市场的影响 各目录总结 隔夜夜盘市场走势 - 国际贵金属期货普遍收涨，COMEX黄金期货涨3.12%报4699.60美元/盎司，COMEX白银期货涨6.77%报75.34美元/盎司 [4][45] - 美油主力合约收跌1.28%，报101.56美元/桶；布油主力合约跌3.86%，报103.25美元/桶，因美国API原油库存上周增加1026.3万桶，引发供应过剩担忧 [4][45] - 伦敦基本金属多数上涨，LME期铜、期铝、期锌、期锡上涨，期铅、期镍下跌 [4][46] - 国内期货主力合约涨跌不一，低硫燃料油、BR橡胶等涨超1%，焦煤、玻璃等跌超1% [4] 重要资讯 宏观资讯 - 中国人民银行货币政策委员会2026年第一季度例会强调实施适度宽松货币政策，统筹总供给和总需求关系 [7] - 中方三艘船舶过航霍尔木兹海峡，对有关方面协助表示感谢 [7] - 大商所清明节休市期间各品种期货合约涨跌停板幅度和交易保证金水平保持不变 [7] - 3月份中国制造业采购经理指数为50.4%，较上月上升1.4个百分点，回到扩张区间 [7] - 特朗普表示“暂时还不准备”放弃迫使伊朗重新开放霍尔木兹海峡的努力 [8] - 伊朗武装部队发言人称美国和以色列对伊朗局势的战略误判将引向毁灭，控制霍尔木兹海峡企图将失败 [8] - 伊朗伊斯兰革命卫队自4月1日起将美国企业列为打击目标，警告18家美国科技公司 [10] - 特朗普预计美国将在两到三周内结束对伊朗的战争 [10] - 伊朗总统表示无意挑起战争，愿在确保不再遭受攻击的情况下结束战争 [10] 能化期货 - 3月31日天津台玻浮法产线计划冷修，江西赣悦光伏产线正式停窑 [12] - 南非将下调燃油税，4月汽油和柴油税费每升下调3兰特（0.18美元） [12] - 3月欧佩克石油产量大幅下降，降至2020年6月以来最低水平，环比减少730万桶/日至2157万桶/日 [12] 金属期货 - 3月河南、湖南、山东等地中大规模冶炼厂白银产量环比提升约4.22% [15] - 4月1日起山东某大型氧化铝厂上调32%的离子膜液碱收货价格 [15] - 2026年第一季度CSPT总经理会议决定不设二季度现货铜精矿加工费参考数字 [15] - 预计2024 - 2035年全球电池储能累计装机容量将激增8 - 17倍 [15][36] - 智利2月铜产量下降4.82%，至378554吨 [16] 黑色系期货 - 3月31日内蒙古佰特冶金建材有限公司减产一台42000KVA硅锰合金矿热炉，影响日产量300吨 [18] - 2026年3月焦煤长协煤钢联动浮动值比2月下跌24元/吨，跌幅1.6% [19] - 3月23 - 29日澳大利亚、巴西七个主要港口铁矿石库存总量环比上升81.8万吨，仍略高于年初以来平均水平 [21] - 3月份钢铁行业PMI为50.6%，环比上升3.9个百分点，回到扩张区间 [21] 农产品期货 - 马来西亚3月棕榈油出口量较上月同期增加44.3% - 56.7% [23] - 大商所修改豆油、棕榈油期货合约及业务细则，4月10日起施行 [23] - 4月东北部分工厂因大豆紧缺停机，大范围恢复开机需等到4月下旬至月底 [23] - 本周部分油厂停机检修，预计月底豆粕库存降至60万吨左右，同比下降约5万吨 [24] - 4月份印尼原棕榈油参考价格为每公吨989.63美元，出口税提高到每吨148美元 [25] - 印尼将对某些燃料采购实行配给制度，7月1日起实施B50生物燃料政策 [27] - 截至3月31日，全国豆油港口库存环比减少1.3万吨 [27] - 截至2026年3月1日，美国旧作大豆、玉米、小麦库存总量同比分别增加10%、11%、5% [27] - 2026年美国大豆、玉米、小麦、棉花种植面积预测值与路透预期有差异 [27] - 巴西3月大豆、豆粕出口量估计略低于上周预测值 [28] 金融市场 金融 - A股震荡走低，上证指数收跌0.8%，深证成指、创业板指等下跌，市场成交额2.01万亿元 [30] - 香港恒生指数收涨0.15%，恒生科技指数、恒生中国企业指数下跌，南向资金小幅净买入7亿港元 [32] - 公募基金市场落实业绩比较基准新规，多地基金公司接到相关通知 [32] - 沪深北交易所公布2026年清明节休市安排，4月4 - 6日休市 [32] - 56家企业IPO申请因财报更新中止审核 [32] - 中科宇航科创板IPO获受理，拟募资41.8亿元；银河航天启动A股上市辅导 [33] 产业 - 2026年清明节7座及以下小型客车上高速公路免费通行4月4 - 6日 [34] - 九部门印发物联网产业创新发展行动方案，到2028年物联网终端连接数力争达百亿级，核心产业规模突破3.5万亿元 [34] - 工信部将组织编制“十五五”新型电池发展规划 [36] - 国内主流电动两轮车品牌4月1日起上调售价，雅迪全品类产品出厂价格上调300元以上 [36] - 市场监管总局会同民政部印发殡葬领域明码标价规定 [36] - 国内航线燃油附加费上涨通知被撤回 [36] 海外 - 伊朗战争可能导致阿拉伯国家GDP损失1200亿 - 1940亿美元，失业率上升，约360万个就业岗位流失，400万人陷入贫困 [37] - 特朗普将在对伊朗军事行动结束后就北约的未来作出决定 [37] - 部分海湾国家希望美国继续对伊朗战争，伊朗高官警告美可能发动地面战 [39] - 3月31日美以再次袭击伊朗伊斯法罕的穆巴拉凯钢铁厂 [40] - 堪萨斯联储主席警告美联储不应忽视伊朗冲突对通胀的影响 [40] - 美国联邦法官裁定特朗普政府终止移民合法身份做法违法，要求恢复约90万移民身份 [41] - 美国“阿尔忒弥斯2号”任务4月1日发射倒计时 [41] - 美国3月消费者信心指数升至91.8，通胀预期指标上升 [41] - 欧元区3月CPI初值同比上涨2.5%，核心CPI意外放缓，欧洲央行管委称若战争持续推高油气价格，不排除4月加息 [41] 国际股市 - 美国三大股指全线收涨，受中东地缘局势缓和预期提振 [43] - 欧洲三大股指收盘全线上涨，中东局势缓和与通胀数据影响市场 [43] - 亚太主要股指多数下跌，韩国综合指数进入“技术熊市”，外资3月净卖出韩国股票233亿美元 [44] 商品 - 国际贵金属期货普遍收涨，COMEX黄金、白银期货上涨 [45] - 美油、布油主力合约下跌，因美国API原油库存增加 [45] - 全美普通汽油平均价格涨至每加仑4.02美元，创近4年新高 [46] - 伦敦基本金属多数上涨 [46] 债券 - 中国银行间债市震荡整理，主要利率债收益率多数小幅上行，国债期货多数走强 [47] - 财政部公布二季度国债发行安排，关键期限国债、10年期国债发行数量同比增加 [47] - 外国官方机构存放于纽约联储的美国国债托管规模降至2012年以来最低水平，美国2年期和10年期国债收益率3月涨幅创2024年以来单月最大 [47] - 美债收益率多数下跌 [48] 外汇 - 在岸人民币对美元收盘上涨，中间价调升 [50] - 日本政府对日元跌势发出警告 [50] - 韩元对美元汇率逼近1540关口，韩国央行称若汇市一边倒将干预 [50] - 美元指数下跌，非美货币多数上涨 [50]