报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 4月2日四大期指当月合约悉数下跌 本交易日期指总成交回落投资者交易热情降温 持仓方面各指数有增有减 同时受特朗普威胁升级对伊朗战事等重要驱动影响 A股、港股、美股市场表现不一[1][2][6] 根据相关目录分别进行总结 期指期现数据跟踪 - 4月2日期指数据显示沪深300收盘价4478.9 跌1.04% 成交额4299.5亿；上证50收盘价2853.5 跌0.88% 成交额1029.3亿；中证500收盘价7605.3 跌1.87% 成交额3255.9亿；中证1000收盘价7623.4 跌1.81% 成交额3886.8亿[1] - 各期指合约均下跌 IF2604跌1.08%、IF2605跌1.15%等；IH2604跌0.92%、IH2605跌0.89%等；IC2604跌1.79%、IC2605跌1.83%等；IM2604跌1.63%、IM2605跌1.73%等[1] - 各期指合约基差情况 IF2604基差 -23.31、IF2605基差 -46.51等；IH2604基差 -4.45、IH2605基差 -10.45等；IC2604基差 -38.09、IC2605基差 -93.29等；IM2604基差 -48.82、IM2605基差 -126.8等[1] - 各期指合约成交额 IF2604成交额333.6亿、IF2605成交额38.3亿等；IH2604成交额89.6亿、IH2605成交额13.8亿等；IC2604成交额501.1亿、IC2605成交额90.1亿等；IM2604成交额744.4亿、IM2605成交额107.8亿等[1] - 各期指合约成交量和持仓量有变动 IF2604成交量24894 减少1246 持仓量47278 减少181等[1] 期指交易情况 - 本交易日期指总成交回落 IF总成交减少2417手 IH总成交减少3752手 IC总成交增加2516手 IM总成交增加1248手[2] - 持仓方面 IF总持仓增加2953手 IH总持仓减少1707手 IC总持仓增加4071手 IM总持仓增加10922手[2] 期指前20大会员持仓增减 - IF2604多单增减274 空单增减 -518；IF2605多单净变动2476；IF2606多单增减1430 空单增减938；IF2609多单增减772 空单增减1178[5] - IH2604多单增减 -450 多单净变动 -1194 空单增减 -500 空单净变动 -1347；IH2606多单增减 -980 空单增减 -848；IH2609多单增减236 空单增减1[5] - IC2604多单增减63 空单增减 -465；IC2605多单增减1846 多单净变动5980 空单增减1579 空单净变动1898；IC2606多单增减3280 空单增减402；IC2609多单增减791 空单增减382[5] - IM2604多单增减421 空单增减565；IM2605多单增减1523 多单净变动9025 空单增减1275 空单净变动7802；IM2606多单增减7081 空单增减5962[5] 趋势强度与重要驱动 - IF、IH 趋势强度为1 IC、IM 趋势强度为1 趋势强度取值范围为【-2,2】区间整数[6] - 重要驱动包括特朗普威胁升级对伊朗战事、伊朗与阿曼起草协议共管霍尔木兹海峡、美国宣布对钢铝铜衍生品征收25%关税等[6] 市场表现 - A股低开低走 市场逾4300股下跌 上证指数收跌0.74%报3919.29点 深证成指跌1.6% 创业板指跌2.31% 万得全A跌1.46% 市场成交额1.86万亿元 科技股全线回调 油气股等走强[6] - 港股震荡走低 恒生指数收跌0.7%报25116.53点 恒生科技指数跌1.63% 恒生中国企业指数跌0.56% 半导体等跌幅居前 油气股等逆势上涨 南向资金净买入超198亿港元[7] - 美国三大股指收盘涨跌不一 道指跌0.13%报46504.67点 标普500指数涨0.11%报6582.69点 纳指涨0.18%报21879.18点 部分个股有涨跌表现[7]