报告行业投资评级 - 铝趋势强度为0，呈中性；氧化铝趋势强度为 -1，偏弱；铝合金趋势强度为0，呈中性 [2][3] 报告的核心观点 - 铝处于高位震荡状态，氧化铝上方压力仍在，铸造铝合金跟随电解铝 [1] 期货市场 电解铝 - 沪铝主力合约收盘价24720，较T - 1上涨0，较T - 5上涨772，较T - 22上涨1170，较T - 66上涨2945；夜盘收盘价24710 [1] - LME铝3M收盘价3466，较T - 1下跌62，较T - 5上涨211，较T - 66上涨620 [1] - 沪铝主力合约成交量326822，较T - 1增加19924，较T - 5增加90768，较T - 22增加208606，较T - 66增加71087 [1] - 沪铝主力合约持仓量236191，较T - 1减少10456，较T - 5减少23795，较T - 22增加108554，较T - 66增加40465 [1] - LME铝3M成交量33227，较T - 1减少14490，较T - 5增加8452，较T - 22增加15269，较T - 66增加8494 [1] - LME注销仓单占比34.65%，较T - 1减少0.23%，较T - 5减少0.86%，较T - 22增加24.19%，较T - 66增加27.41% [1] - LME铝cash - 3M价差70.18，较T - 1增加5.69，较T - 5增加11.28，较T - 22增加93.80，较T - 66增加8.95 [1] - 近月合约对连一合约价差 - 80，较T - 1减少25，较T - 5减少30，较T - 22增加20，较T - 66减少40 [1] - 买近月抛连一跨期套利成本82.10，较T - 1增加2.96，较T - 5增加5.66，较T - 22增加0.42，较T - 66增加11.24 [1] 氧化铝 - 沪氧化铝主力合约收盘价2767，较T - 1上涨9，较T - 5下跌164，较T - 22下跌62，较T - 66上涨221；夜盘收盘价2764 [1] - 沪氧化铝主力合约成交量250126，较T - 1减少83962，较T - 5减少57874，较T - 22减少1991，较T - 66增加36024 [1] - 沪氧化铝主力合约持仓量188488，较T - 1减少4152，较T - 5减少34518，较T - 22减少97704，较T - 66减少93592 [1] - 近月合约对连一合约价差 - 34，较T - 1减少41，较T - 5增加2，较T - 22增加110，较T - 66减少18 [1] - 买近月抛连一跨期套利成本26.76，较T - 1增加4.64，较T - 5减少0.60，较T - 22减少12.41，较T - 66增加2.53 [1] 铝合金 - 铝合金主力合约收盘价23645，较T - 1上涨130，较T - 5上涨825；夜盘收盘价23640 [1] - 铝合金主力合约成交量8426，较T - 1增加2893，较T - 5增加4826 [1] - 铝合金主力合约持仓量11777，较T - 1增加5169，较T - 5增加9944 [1] - 近月合约对连一合约价差65.00，较T - 1减少45 [1] - 现货升贴水 - 120，较T - 1减少10，较T - 5减少10，较T - 22增加40，较T - 66减少30 [1] - 上海保税区Premium233，较T - 1无变化，较T - 5无变化，较T - 22增加15，较T - 66增加133 [1] - 欧盟虎特丹铝锭Premium(MB)587.5，较T - 1无变化，较T - 5增加95.0，较T - 22增加222.5，较T - 66增加262.5 [1] 现货市场 电解铝 - 预培阳极市场价6257，较T - 1无变化，较T - 5增加314，较T - 22增加266，较T - 66增加71 [1] - 佛山铝棒加工费50，较T - 1减少50，较T - 5减少280，较T - 22减少100，较T - 66减少290 [1] - 山东1A60铝杆加工费350，较T - 1无变化，较T - 5无变化，较T - 22增加150，较T - 66增加250 [1] - 铝锭精废价差515，较T - 1减少188，较T - 5增加367，较T - 22增加205，较T - 66增加199 [1] - 电解铝企业盈亏7983.97，较T - 1增加30.00，较T - 5增加929.94，较T - 22增加831.63，较T - 66增加2487.94 [1] - 铝现货进口盈亏 - 4254.57，较T - 1无变化，较T - 5减少814.44，较T - 22减少2306.84，较T - 66减少2580.33 [1] - 铝3M进口盈亏 - 3603.47，较T - 1无变化，较T - 5减少742.48，较T - 22减少1855.69，较T - 66减少1982.95 [1] - 铝板卷出口盈亏7233.00，较T - 1增加632.51，较T - 5增加1602.30，较T - 22增加3817.25，较T - 66增加4241.14 [1] - 国内铝锭社会库存141.30万吨，较T - 1增加1.60万吨，较T - 5增加4.20万吨，较T - 22增加28.80万吨，较T - 66增加82.20万吨 [1] - 上期所铝锭仓单41.92万吨，较T - 1增加0.26万吨，较T - 5增加1.44万吨，较T - 22增加13.66万吨，较T - 66增加35.13万吨 [1] - LME铝锭库存41.20万吨，较T - 1减少0.22万吨，较T - 5减少1.11万吨，较T - 22减少5.96万吨，较T - 66减少11.14万吨 [1] 氧化铝 - 国内氧化铝平均价2782，较T - 1无变化，较T - 5增加8，较T - 22增加136，较T - 66减少34 [1] - 氧化铝连云港到岸价(美元/吨)351，较T - 1减少5，较T - 5减少5，较T - 22增加21，较T - 66增加14 [1] - 氧化铝连云港到岸价(元/吨)2755，较T - 1无变化，较T - 5无变化，较T - 66减少130 [1] - 澳洲氧化铝FOB(美元/吨)320，较T - 1无变化，较T - 5增加8，较T - 22增加9，较T - 66增加1 [1] - 山西氧化铝企业盈亏数据未明确给出，较T - 1无变化，较T - 5增加17，较T - 22增加209，较T - 66增加181 [1] 铝土矿 - 澳洲进口三水铝土矿价格(美元/吨)(Al:48 - 50%, Si:8 - 10%)13，较T - 1无变化，较T - 5增加3，较T - 22增加5，较T - 66减少2 [1] - 印尼进口铝土矿价格(美元/吨)(Al:45 - 47%, Si:4 - 6%)数据未明确给出，较T - 1无变化，较T - 5无变化，较T - 22无变化，较T - 66无变化 [1] - 几内亚进口铝土矿价格(美元/吨)(Al:43 - 45%, Si:2 - 3%)15，较T - 1无变化，较T - 5增加1，较T - 22增加7，较T - 66减少3 [1] - 阳泉铝土矿价格(含税现货矿山价,AI:Si = 4.5)500，较T - 1无变化，较T - 5无变化，较T - 22无变化，较T - 66减少50 [1] 铝合金 - 保太ADC1224100，较T - 1减少100，较T - 5增加400，较T - 22增加900，较T - 66增加3100 [1] - 保太ADC12 - A00 - 530，较T - 1减少130，较T - 5减少720，较T - 22减少340，较T - 66增加350 [1] 烧碱 - 三地库存合计陕西离子膜液碱(32%折百)26721，较T - 1减少2113，较T - 5减少4554，较T - 22减少13766，较T - 66减少135 [1]