报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 - 中长期维持做多经济的判断，当下以股指做多头替代有一定超额，推荐逢低配置各品种远期合约 [3] - 国债期货短线走势不明朗，建议观望；中长线，风偏上行叠加经济复苏预期，建议T、TL逢高套保 [3] 各部分总结 市场表现 - 4月2日，A股四大股指调整，上证指数下跌0.74%，深成指下跌1.6%，创业板指下跌2.31%，科创50指数下跌2.77%；市场成交18,578亿元，较前日减少1,670亿元；石油石化、农林牧渔、煤炭表现较好，计算机、电子、传媒表现一般；从市场强弱看，IH>IF>IM>IC，个股涨/平/跌数分别为1,049/68/4,372；沪深两市，机构、主力、大户、散户全天资金分别净流入 -255、 -247、176、326亿元，分别变动 -390、 -184、 +310、 +264亿元 [2] - 4月2日，国债期货走势走平，活跃合约中，TS上涨0.01%，TF走平，T下跌0.01%，TL下跌0.11% [3] 股指期货 - IM、IC、IF、IH次月合约基差分别为126.82、93.29、46.51与10.45点，基差年化收益率分别为 -14.85%、 -10.95%、 -9.27%与 -3.27%，三年期历史分位数分别为17%、18%、8%及27% [3] 国债期货 - 目前活跃合约为2606合约，2年期国债期货CTD券为250024.IB，收益率变动 +0bps，对应净基差0.061，IRR1.12%；5年期国债期货CTD券为250014.IB，收益率变动 -0.5bps，对应净基差0.075，IRR1.05%；10年期国债期货CTD券为250025.IB，收益率变动 +0.05bps，对应净基差0.071，IRR1.07%；30年期国债期货CTD券为210014.IB，收益率变动 +0.7bps，对应净基差0.07，IRR1.14% [3] - 资金面方面，央行货币投放5亿元，货币回笼2,240亿元，净回笼2,235亿元 [3] 股指期现货市场表现 - 展示了IC、IF、IH、IM各合约及对应指数的涨跌幅、现价、成交量、成交额、持仓量等信息 [5] 国债期现货市场表现 - 展示了TS、TF、T、TL各合约及对应国债的涨跌幅、现价、成交量、成交额、持仓量等信息 [6] 短端资金利率市场变化 - SHIBOR隔夜今价1.271，昨价1.270，一周前1.320，一月前1.315 [9]