量化模型与因子总结 量化模型与构建方式 根据提供的研报内容，未发现涉及具体的量化选股模型或多因子模型的构建与测试。报告主要为ETF市场的周度数据统计与描述，未展示如Alpha模型、风险模型等量化模型的构建思路、过程及评价。 量化因子与构建方式 根据提供的研报内容，未发现涉及具体的量化因子（如价值、动量、质量等）的构建、测试与分析。报告中的“估值分位数”等属于市场状态描述指标，并非用于选股或组合构建的量化因子。 模型的回测效果 未提供相关内容。 因子的回测效果 未提供相关内容。 报告核心内容概述 本报告为一篇ETF市场周报，主要对各类ETF的业绩、规模、估值、资金流向及管理人情况进行数据统计与描述[1][2][3][4][5][6]。报告核心内容总结如下： 1. ETF业绩表现：统计了上周（2026年03月30日至04月03日）不同资产类别、宽基、板块及主题ETF的周度收益率中位数[2][13]。例如，股票型ETF周度收益率中位数为-1.98%，宽基中上证50ETF跌幅最小（-0.24%），主题中医药ETF收益最高（2.44%）[2][13][15]。 2. ETF规模与净申赎：展示了截至上周末的ETF规模，并计算了上周的规模变动与净申赎规模[20][22][25]。计算方法为：使用上市后ETF当日的份额变动乘以收盘价来近似计算每日净申赎规模；为规避干扰，份额折算/拆分当日份额变动设为0，并剔除了分红导致的规模变动[25]。例如，上周股票型ETF总体净赎回245.39亿元，宽基中科创板ETF净申购最多（4.78亿元），主题中红利ETF净申购最多（18.21亿元）[3][25][28][33]。 3. ETF基准指数估值情况：使用每日各类别内ETF基准指数的估值（PE、PB）中位数代表该类ETF的估值，并计算该中位数在过去5年（科创板自2019年底起）的历史分位数[34]。例如，截至上周末，创业板类ETF的市盈率分位数相对较低（67.54%），医药ETF的估值分位数较前周明显提升[34][40][41]。 4. ETF融资融券情况：统计了股票型ETF的融资余额与融券余量变动[42]。并列出了上周日均融资买入额和融券卖出量最高的10只ETF[46][48]。例如，创业板类ETF和证券ETF的日均融资买入额较高，中证1000ETF和沪深300ETF的日均融券卖出量较高[5][46][48][49]。 5. ETF管理人：统计了各基金公司已上市的非货币ETF总管理规模及细分类型规模[50][51]。截至上周末，华夏、易方达、华泰柏瑞三家基金公司的管理规模排名前三[6][50]。