市场数据与整体表现 - 2026年4月7日，主要市场指数普遍下跌，上证指数收于3880.10点，下跌1.00%，沪深300指数收于4440.79点，下跌0.85% [1] - 从市场风格看，硬科技板块（科创50跌0.47%）表现相对居前，而创新型中小企业（北证50跌2.12%）表现靠后 [7] - 从规模风格看，超大盘股（上证50跌0.80%）表现居前，小微盘股（中证2000跌2.06%）表现居后 [8] - 从行业表现看，通信、电子、非银金融表现居前，纺织服饰、电力设备、农林牧渔表现靠后 [8] - 全市场成交额为16689.13亿元，较前一交易日减少1888.77亿元，上涨公司716家，下跌公司4738家 [8] 核心市场策略观点 - 报告核心观点认为，海外不确定性增加，市场在4月底前大概率维持震荡，建议关注高股息及能源替代方向 [6][8] - 市场弱势整理的原因包括美伊局势不明朗、A股业绩报告披露、美国关税风险再起以及节前避险情绪增加 [8] - 美伊冲突若导致霍尔木兹海峡封锁达三个月，可能引发全球石油供应短缺（每日2000万桶中断，占全球日消费量五分之一），进而增加全球经济下行压力 [8] - 若冲突在3个月内结束，对全球经济影响相对可控，4月底将是A股走势重要观察期，因年报季报披露完毕且政治局会议将部署经济政策 [8] - 具体建议关注四个方向：高股息红利资产（如煤炭、石油、交通运输）、能源替代方向（如新能源、储能、煤化工）、业绩高增长的科技方向（如光模块、PCB、存储）以及消费医药方向（如服务消费、创新药） [9][11] 基金与债券市场动态 - 上周（0330-0403），万得全基指数下跌0.63%，普通股票型基金指数下跌0.73%，偏股混合型基金指数下跌0.81%，中长期纯债型基金指数上涨0.10%，QDII基金指数上涨1.57% [11] - 4月3日，主要ETF中，华夏上证50ETF下跌0.85%，华泰柏瑞沪深300ETF下跌0.78%，南方中证500ETF下跌0.90%，华安创业板50ETF下跌0.54% [12] - 债券市场方面，4月3日，1年期国债收益率下行0.50bp至1.24%，10年期国债收益率下行0.10bp至1.82%，10年期国债期货主力合约涨0.05% [14] 重要财经与行业政策 - 商务部等9部门联合印发《服务消费提质惠民行动2026年工作方案》，提出64条具体任务举措，聚焦餐饮住宿、养老托育、文娱旅游、体育健康及家政服务、网络视听等新增长点领域 [15][16] - 美国3月非农就业人数增加17.8万人，远超市场预期的6万人，创2024年12月以来最高水平，失业率小幅回落至4.3% [17][18] - 工信部电子信息司与中兴通讯、小米集团座谈，探讨“十五五”期间电子信息制造业发展，重点方向包括人工智能终端、算力基础设施、智能网联汽车等 [19][20][21] - 乘联分会数据显示，3月全国新能源乘用车市场零售78.4万辆，环比增长69%，零售渗透率达47.3% [22][23] - 2026太空算力产业大会发布十大重点攻关项目，涵盖卫星平台、芯片、载荷板卡、组网运行等关键技术 [24][25] - 武汉市优化公积金政策，取消户籍限制，调整贷款套数认定，首套住房贷款最高比例不超过房屋总价的80% [26][27] - 谷歌发布Gemma 4开源大模型，包含310亿参数（31B）稠密模型等四种规格，在高级推理、智能体工作流、代码生成等方面表现突出 [28][29][30][31] - 湖南省住建领域出台优化营商环境“十条措施”，包括优化行政审批、规范招投标、建立房地产企业融资白名单等 [39][40][41] 重点公司跟踪 - 国投资本（600061.SH）：2025年营业总收入135.44亿元，同比增长3.79%；归母净利润32.79亿元，同比增长21.71% [32] - 国投证券（国投资本子公司）：2025年实现营业总收入116.12亿元，同比增长13.12%；归母净利润34.00亿元，同比增长34.41% [32][33] - 博腾股份（300363.SZ）：2025年营业收入34.20亿元，同比增长约14%；归母净利润9633.99万元，实现扭亏为盈 [34][35] - 博腾股份分业务看，小分子原料药业务收入同比增长约13%，细胞与基因治疗业务同比增长约36%，新分子业务同比增长约224% [35] - 现代投资（000900.SZ）：2025年营业收入59.34亿元，同比增长6.41%；归母净利润4.05亿元，同比增长18.70% [36][37] - 现代投资经营高速公路5条，经营里程约450公里，受托管理里程约113公里，运营总里程约563公里，并发展金融服务业和产业经营作为“两翼” [37]