核心观点 - 3月第5周，资金入市合计净流出572亿元，较前一周的净流出369亿元规模扩大[1][7] - 短期情绪指标处于2005年以来中高位，长期情绪指标处于2005年以来中低位[1][2] - 从行业角度看，通信、电力设备、半导体等行业的成交热度较高[1][2] A股微观资金面 - 资金流入方面：融资余额减少281亿元，公募基金发行增加32亿元，ETF净赎回116亿元，北上资金估算净流出42亿元[1][7] - 资金流出方面：IPO融资规模34亿元，产业资本净减持39亿元，交易费用93亿元[1][7] 市场情绪跟踪 (短期) - 最近一周年化换手率为421%，处于2005年以来由低到高75%的历史分位[1][14][15] - 最近一周融资交易占比为9.07%，处于2005年以来由低到高59%的历史分位[1][14][15] - 综合短期情绪指标为67%[15] 市场情绪跟踪 (长期) - 最近一周A股风险溢价（全部A股PE倒数减十年期国债收益率）为2.65%，处于2005年以来由高到低41%的历史分位[2][14][15] - 最近一周沪深300指数（除金融）股息率与十年期国债收益率之比为1.25，处于2005年以来由高到低5%的历史分位[2][14][15] - 综合长期情绪指标为23%[15] 行业情绪跟踪 - 成交额占比历史分位数最高的行业：通信（99%）、电力设备（99%）、半导体（96%）[2][14] - 成交额占比历史分位数最低的行业：房地产（0%）、商业贸易（1%）、纺织服装（2%）[2][14] - 融资交易占比历史分位数最高的行业：机械设备（86%）、社会服务（72%）、电力设备（70%）[2][14] - 融资交易占比历史分位数最低的行业：商贸零售（12%）、银行（13%）、房地产（13%）[2][14] 市场基础数据 - 中小板指数为8182.15点，月涨跌幅为-4.50%[3] - 创业板指数为3149.60点，月涨跌幅为-1.87%[3] - AH股价差指数为119.19[3] - A股总市值为96.40万亿元，流通市值为88.29万亿元[3]