报告行业投资评级 - 计算机行业评级为“强于大市” [1] 报告核心观点 - 中国在全球数据治理中角色转变，从“入局者”变为“组局者”，世界数据组织（WDO）在北京成立标志着全球数据新秩序拉开帷幕 [1][5][10] - 英伟达通过大额投资（如向Marvell投资20亿美元）绑定关键互连技术供应商，以巩固其在AI芯片生态中的平台主导地位 [1][5][13] - 国产AI芯片在中国市场取得重大突破，2025年在云端AI加速器市场份额升至41%，英伟达份额从95%腰斩至55%，市场格局发生历史性转变 [1][5][17] 根据相关目录分别总结 一周重点关注事件：从“入局”到“组局” - 世界数据组织（WDO）在北京正式成立，这是全球首个致力于数据发展与治理实践的专业性、非政府、非营利性国际团体 [5][10] - WDO筹备期已吸引超过200家会员，覆盖全球40多个国家，其中包括约60家世界500强企业 [5][10] - WDO的使命被概括为“破壁垒”与“建生态”，旨在推动形成数据行业共识与标准，并促进数据在医疗、教育、能源等实际场景中的应用落地 [10][12] - WDO的成立被视为中国国内数据治理实践“外溢”为国际公共产品的体现，与WTO具有同等分量 [5][11][12] 一周重点关注事件：英伟达投资与AI芯片格局 - 英伟达向芯片制造商Marvell投资20亿美元，旨在帮助其技术量产，并深化战略合作，允许客户组合两家公司的技术构建AI系统 [5][13] - 此次投资与3月初英伟达对Lumentum和Coherent的两笔各20亿美元投资相呼应，三笔投资总额达60亿美元 [5][13][16] - 合作要求Marvell支持英伟达的NVLink Fusion端口并提供定制XPU，表明英伟达正通过投资关键互连技术（如光路交换机、NVSwitch芯片）来强化其AI系统“神经系统”，竞争焦点从“单卡性能”转向“系统互连” [14][16] - 这一系列动作旨在巩固英伟达围绕CUDA、NVLink等构建的生态壁垒，加大了后来者的追赶难度 [16] 一周重点关注事件：国产AI芯片市场份额 - 根据IDC数据，2025年中国本土GPU和AI芯片厂商在云端AI加速器市场占据了近41%的市场份额 [5][17] - 具体而言，本土厂商向AI服务器市场交付了165万张AI加速卡，占总出货量400万张的41%以上 [17] - 同期，基于英伟达GPU的AI加速卡出货量约为220万张，市场份额约为55%，较其在美国出口管制前宣称的95%份额下滑近一半 [1][17] - 华为是最大赢家，出货约81.2万颗AI芯片，占据近20%的整体市场份额，在本土厂商中排名第一 [18] - 其他主要本土厂商包括：平头哥出货25.6万颗（本土第二），昆仑芯与寒武纪各出货11.6万颗（本土并列第五），海光信息、沐曦股份、天数智芯分别占据国产芯片份额的5%、4%和3% [18] - 国产芯片份额提升得益于美国出口管制倒逼、国家“东数西算”工程及“人工智能+制造”等政策推动，市场结构呈现梯队化突破 [19] - AI产业重心从训练向推理迁移，为国产芯片在推理性价比方面提供了突破窗口 [20] 投资建议 - 报告建议关注数据要素及AI芯片相关企业 [3] - 数据要素相关企业包括：海天瑞声、达梦数据、拓尔思、国投智能、用友网络、泛微网络 [3][5] - AI芯片相关企业包括：云天励飞、寒武纪、海光信息、芯原股份、摩尔线程、沐曦股份、壁仞科技 [3][5] 新闻及公司动态摘要 - 芯片及服务器：中芯国际控股成立新半导体公司（注册资本4.32亿美元）；汇顶科技推出新一代OLED触控芯片；台积电计划2028年在日本量产3纳米芯片 [21] - 云计算：微软计划两年内向泰国投资10亿美元扩展云与AI设施；腾讯云部分产品出现异常；盈趣科技等合资成立新公司涉足云计算设备制造 [22] - 人工智能：亚马逊洽谈收购卫星通信集团Globalstar；微软开放三款自研AI模型商用；Anthropic收购生物技术初创公司；SpaceX提升IPO目标估值至2万亿美元以上 [22] - 数字经济：全国数据产业联合发展行动发起；中国-东盟自贸区3.0版升级议定书签署，首次纳入数字经济等领域 [23] - 网络安全：有组织利用OpenClaw热度进行网络攻击；Anthropic意外泄漏AI编程工具源代码 [24] - 工业互联网：广州发布“十五五”基础设施规划征求意见稿，提出建设5G-A/6G网络、工业互联网平台等 [24] - 公司动态：纵横股份2025年营收6.21亿元，同比增长30.94%；中坚科技2025年营收10.18亿元，同比增长4.88% [25]