报告行业投资评级 - 股指：震荡 [1] - 国债：震荡 [2] 报告的核心观点 - 市场全天冲高回落，三大指数小幅上涨，沪深京三市超3800股飘红，成交1.62万亿，沪指涨0.26%，深成指涨0.36%，创业板指涨0.36% [1][5] - 地缘冲突致大宗商品价格上涨受关注，美伊短期难达战略目标且不停火，原油供给有缺口，但美国页岩油技术提升，对美主要是价格输入型通胀，对经济冲击小 [1] - 中国能源结构受能源短缺冲击可控，但输入型通胀或使PPI提前转正，挤压制造业，3月制造业PMI录得50.4%，比上月增加1.4% [1] - 股指短期波动大，建议做好衍生品对冲 [1] - 国债期货收盘，30年期主力合约涨0.35%，10年期主力合约涨0.06%，5年期主力合约涨0.02%，2年期主力合约基本持稳 [2] - 央行开展5亿元7天期逆回购，中标利率1.4%，预告开展8000亿元买断式逆回购，实现净投放4985亿元 [2] - 资金面DR001下行1BP至1.22%，DR007下行1BP至1.32% [2] - 宏观经济呈现政策见效、转型提速、通胀回暖特征，经济基本面利空债市，但收益率曲线恢复正常，短期内债市震荡，超长端30年国债存小幅走强预期 [2] 根据相关目录分别进行总结 二、 日度价格变动 - 股指期货：IH从2804.4降至2798.4，跌幅0.21%；IF从4362.2降至4360.0，跌幅0.05%；IC从7352.0涨至7388.8，涨幅0.50%；IM从7309.4涨至7376.6，涨幅0.92% [3] - 股票指数：上证50从2830.6降至2830.5，跌幅0.00%；沪深300从4440.8降至4440.6，跌幅0.00%；中证500从7534.9涨至7571.1，涨幅0.48%；中证1000从7536.6涨至7606.0，涨幅0.92% [3] - 国债期货：TS从102.50降至102.49，跌幅0.01%；TF持平于106.00；T从108.27涨至108.30，涨幅0.02%；TL从111.46涨至111.66，涨幅0.18% [3] 三、市场消息 - 整体走势：市场全天冲高回落，三大指数小幅上涨，沪深京三市超3800股飘红，成交1.62万亿，沪指涨0.26%，深成指涨0.36%，创业板指涨0.36% [5] - 行业板块：化工、猪肉、算力硬件、体育等板块涨幅居前，保险、银行、贵金属、白酒等板块跌幅居前 [5] - 热门概念：化工板块十余股涨停，猪肉股、算力硬件股、体育概念股活跃，多股涨停 [5] 四、图表分析 4.1 股指期货 - 展示IH、IF、IM、IC主力合约走势，以及IH、IF、IC、IM当月基差走势 [7][8][9][10][11] 4.2 国债期货 - 展示国债期货主力合约走势、国债现券收益率，以及2年、5年、10年、30年期国债期货基差、跨期价差、跨品种价差和资金利率 [14][15][16][18][19][21] 4.3 汇率 - 展示美元对人民币中间价、欧元对人民币中间价，以及远期美元兑人民币1M、3M，远期欧元兑人民币1M、3M，美元指数、欧元兑美元、英镑兑美元、美元兑日元走势 [23][24][25][27][28]