报告行业投资评级 - 铝：偏弱运行 [1] - 氧化铝：低位震荡 [1] - 铸造铝合金：跟随电解铝 [1] 报告的核心观点 - 铝、氧化铝、铸造铝合金基本面数据更新，涵盖期货市场和现货市场多方面数据 [1] - 铝趋势强度为 -1，氧化铝趋势强度为 0，铝合金趋势强度为 -1 [3] 期货市场 电解铝 - 沪铝主力合约收盘价 24630，较 T - 1 降 30，较 T - 5 降 95，较 T - 22 升 785，较 T - 66 升 2660 [1] - LME 铝 3M 收盘价 3471，较 T - 5 升 26，较 T - 22 升 329，较 T - 66 升 576 [1] - 沪铝主力合约成交量 145086，较 T - 1 降 53329，较 T - 5 降 293887，较 T - 22 降 121709，较 T - 66 降 44795 [1] - 沪铝主力合约持仓量 227684，较 T - 1 降 3476，较 T - 5 降 36244，较 T - 22 降 24484，较 T - 66 降 66892 [1] - LME 铝 3M 成交量 23068，较 T - 1 降 10159，较 T - 5 降 22051，较 T - 22 升 1944，较 T - 66 升 2627 [1] - LME 注销仓单占比 34.37%，较 T - 1 降 0.28%，较 T - 5 降 0.58%，较 T - 22 升 24.68%，较 T - 66 升 27.95% [1] - LME 铝 cash - 3M 价差 68.82，较 T - 1 降 1.36，较 T - 5 升 21.61，较 T - 22 升 81.46，较 T - 66 升 13.17 [1] - 近月合约对连一合约价差 -60，较 T - 1 降 5，较 T - 5 升 25，较 T - 22 升 85，较 T - 66 降 25 [1] - 买近月抛连一跨期套利成本 79.64，较 T - 1 升 0.50，较 T - 5 降 3.04，较 T - 22 降 7.79，较 T - 66 升 9.03 [1] 氧化铝 - 沪氧化铝主力合约收盘价 2675，较 T - 1 降 66，较 T - 5 降 266，较 T - 22 降 145，较 T - 66 升 206 [1] - 沪氧化铝主力合约成交量 163204，较 T - 1 降 93153，较 T - 5 降 189920，较 T - 22 降 284952，较 T - 66 降 79095 [1] - 沪氧化铝主力合约持仓量 184610，较 T - 1 升 6973，较 T - 5 降 18101，较 T - 22 降 155508，较 T - 66 降 72501 [1] - 近月合约对连一合约价差 20，较 T - 1 升 28 [1] - 买近月抛连一跨期套利成本 20.46，较 T - 1 降 3.31，较 T - 5 降 6.58，较 T - 22 降 6.81，较 T - 66 降 3.93 [1] 铝合金 - 铝合金主力合约收盘价 23650，较 T - 1 升 70，较 T - 5 升 20 [1] - 铝合金主力合约成交量 3987，较 T - 1 降 1408，较 T - 5 降 6414 [1] - 铝合金主力合约持仓量 12796，较 T - 1 升 631，较 T - 5 升 3809 [1] - 近月合约对连一合约价差 -125.00，较 T - 1 降 170，较 T - 5 降 110 [1] - 现货升贴水 -100，较 T - 1 升 10，较 T - 5 降 10，较 T - 22 升 80，较 T - 66 降 40 [1] - 上海保税区 Premium 228，较 T - 5 降 5，较 T - 22 升 3，较 T - 66 升 128 [1] - 欧盟虎特丹铝锭 Premium(MB) 587.5，较 T - 5 升 92.5，较 T - 22 升 222.5，较 T - 66 升 262.5 [1] 现货市场 电解铝 - 预培阳极市场价 6257，较 T - 5 升 314，较 T - 22 升 266，较 T - 66 升 71 [1] - 佛山铝棒加工费 100，较 T - 1 降 20，较 T - 5 升 80，较 T - 22 降 40，较 T - 66 降 310 [1] - 山东 1A60 铝杆加工费 250，较 T - 5 降 100，较 T - 66 升 150 [1] - 电解铝企业盈亏 7833.97，较 T - 1 降 30.00，较 T - 5 降 208.78，较 T - 22 升 559.81，较 T - 66 升 2314.11 [1] - 上期所铝锭仓单 42.21 万吨，较 T - 1 升 0.20，较 T - 5 升 0.97，较 T - 22 升 13.39，较 T - 66 升 35.27 [1] - LME 铝锭库存 41.20 万吨，较 T - 5 降 0.67，较 T - 22 降 5.56，较 T - 66 降 10.68 [1] 氧化铝 - 国内氧化铝平均价 2782，较 T - 22 升 129，较 T - 66 降 20 [1] - 氧化铝连云港到岸价(美元/吨) 343，较 T - 5 降 13，较 T - 22 升 13 [1] - 氧化铝连云港到岸价(元/吨) 2755，较 T - 66 降 110 [1] - 澳洲氧化铝 FOB(美元/吨) 320，较 T - 66 升 10 [1] - 山西氧化铝企业盈亏 0，较 T - 22 升 210，较 T - 66 升 182 [1] 铝土矿 - 澳洲进口三水铝土矿价格(美元/吨) (Al:48 - 50%, Si:8 - 10%) 33，较 T - 22 升 5，较 T - 66 降 5 [1] - 几内亚进口铝土矿价格(美元/吨) (Al:43 - 45%, Si:2 - 3%) 31，较 T - 22 升 8，较 T - 66 降 2 [1] - 阳泉铝土矿价格 500，较 T - 66 降 50 [1] 铝合金 - 保太 ADC12 - A00 -680，较 T - 1 降 70，较 T - 5 降 350，较 T - 22 降 360，较 T - 66 升 110 [1] - 铝锭精废价差 728，较 T - 1 降 20，较 T - 5 降 248，较 T - 66 升 63 [1] - 铝现货进口盈亏 -4475.17，较 T - 1 降 108.56，较 T - 5 降 264.28，较 T - 22 降 2547.34，较 T - 66 降 2838.56 [1] - 铝 3M 进口盈亏 -3878.01，较 T - 1 降 128.65，较 T - 5 降 241.42，较 T - 22 降 2250.48，较 T - 66 降 2325.60 [1] - 铝板卷出口盈亏 -17486.70，较 T - 1 降 24244.69，较 T - 5 降 23533.39，较 T - 22 降 21013.82，较 T - 66 降 20841.31 [1] - 国内铝锭社会库存 143.60 万吨，较 T - 1 升 2.30，较 T - 5 升 3.90，较 T - 22 升 26.10，较 T - 66 升 85.70 [1] - 保太 ADC12 23800，较 T - 1 降 100，较 T - 5 降 400，较 T - 22 升 600，较 T - 66 升 2700 [1] - 三地库存合计 26638，较 T - 1 降 83，较 T - 5 降 4877，较 T - 22 降 13454 [1] 其他 - 陕西离子膜液碱(32% 折百) 2295，较 T - 22 升 20，较 T - 66 降 135 [1] 综合快讯 - 特朗普接受停火两周，称伊朗同意开通霍尔木兹海峡，双方就争议议题基本达成共识 [3] - IEA 警告海湾能源冲击烈度超越 1973、1979 与 2022 之和，若霍尔木兹海峡四月持续关闭，全球损失原油与成品油数量将达三月份两倍 [3]