市场回顾与展望 - 恒指短期阻力参考26,250点，恒指周三收升777点或3.1%，报25,893点，大市成交3,724亿元，北水净流出216亿元 [2][6] - 美伊局势暂时缓和，油价高位回落，缓解通胀疑虑，同时个别中资企业恢复中东船运，有助于稳定市场情绪 [2] - 市场焦点料重返中美贸易关系，美国宣布总统特朗普将于5月中访华，同时表示国家主席习近平于年内回访华盛顿 [2] - 官媒呼吁外卖平台结束价格竞争，市监总局转发文章，市场解读为官方明确叫停恶性竞争的讯号，短线提振重磅平台股 [2] - 地缘政治局势或再反复，目前内地政策持观望态度，企业盈利短期难免受到商品价格、运费上升挑战，加上北水未见稳定流入，牵制上行空间 [2] 短期看好板块 - 电动车、储能：油价高企利好电动车渗透，伊朗战事惹能源短缺疑虑 [3] - 创新药：第二季迎来重磅学术会议，药企将公布研发数据验证进展 [3] 宏观焦点 - 美联储会议记录显示，仍预计今年将会减息，利率点阵图维持2026年减息一次、2027年减息一次的预期不变 [3][5][8] - 美联储对2026年经济增长预测上调0.1个百分点至2.4%，失业率预测维持于4.4%，通胀预测上调0.3个百分点至2.7% [5] - 国家主席习近平在全国服务业大会上强调要深入实施服务业扩能提质行动，培育更多“中国服务”品牌 [7] - 国务院副总理张国清在山东调研时称，要推进人工智能对工业设计、中试、生产、运营等全链条深层次赋能 [7] - 国家金监总局发布通知，要求2026年农业发展银行及大中型商业银行要继续单列涉农信贷计划，截至2026年2月底，全国普惠型涉农贷款余额14.52万亿元人民币，按年增长10.34% [7] - 中国乘联会数据显示，4月首六日全国乘用车市场新能源零售8.6万辆，按年下降24%，今年首季，全国乘用车市场累计零售423.6万辆，按年下降17%，其中新能源车累计零售184.4万辆，按年下降24% [7] - 香港3月采购经理指数从2月的53.3下滑至49.3，为七个月来首次陷入收缩 [8] - 德勤中国估计，2026年全年香港将有约160只新股上市融资最少3000亿元，首季有40只新股上市融资1099亿元，融资额激增5.04倍 [8] 地缘政治与商品 - 以军袭击黎巴嫩，伊朗再次关闭霍尔木兹海峡，战前每天通行量超过100艘，周三仅四艘船获准通过 [3][8][9] - 美国白宫宣布，美伊将于当地时间11日上午在伊斯兰马巴德举行首轮会谈 [3][8] - 伊朗议长指责美国违反停火协议的三项关键条款 [3][8] - 纽约期油收报94.41美元，单日变动-16.41%，年初至今变动64.42% [5] - 美国上周原油库存增加308.1万桶，市场预期为增加70.1万桶 [9] 企业消息：科技与AI - 神秘AI模型“Happy Horse”在AI评测机构榜单登顶，券商指其由阿里巴巴开发 [4][10] - 阿里巴巴调整AI组织，新设立集团技术委员会，升级通义大模型事业部 [10] - 智谱发布开源模型GLM-5.1，并逆势加价10%，其GLM-5.1在SWE-bench Pro基准测试中实现国产模型首次超越Opus 4.6 [4][10] - 腾讯控股旗下Buddy全系产品内置模型已支持GLM-5.1 [10] - 腾讯云宣布国内首个浏览器“龙虾”QBotClaw正式上线 [10] - 三星电子中国业务传将重组，未来可能只保留手机和存储业务，重心转向半导体 [12] - 苹果折叠iPhone据报仍有望在2026年9月发布 [12] 企业消息：新能源汽车与产业链 - 中铝预计首季归母净利润为53.02亿至55.85亿元人民币，按年增加50%至58% [4][11] - 比亚迪与肯德基签署战略合作协议，共同打造“9分钟一站式人车补能”生态 [11] - 据报零跑汽车与Stellantis就共同开发欧宝品牌电动SUV展开谈判，目标年产量为5万辆 [11] - 理想汽车3月新增19座超充站，全国超充站数量达4,057座，超充桩2.24万根 [11] - 小马智行与康福德高正式在新加坡营运Robotaxi载客服务 [11] - 速腾聚创首季激光雷达产品总销量约330,300台 [12] - 丘钛科技3月摄像头模组销售数量合计4,100.2万件，按年增加33.8% [12] 企业消息：金融、消费与医药 - 领展以2.5亿坡元（约15.36亿港元）出售新加坡零售物业Swing By @ Thomson Plaza，作价较最新账面估值录得溢价 [4][11] - 周大福创建与联盛新能源合作，在芬兰投资首个电池储能系统项目，储能总装机容量30兆瓦/65.2兆瓦时 [11] - 万科企业拟对4月23日到期的境内中票“23万科MTN001”进行展期，初步方案为首付四成本金、其余本金展期一年 [11] - 快手3月上新季期间，平台新品GMV按年增长303% [10] - 宝济药业注射用人玻璃酸酶获国家药监局批准上市 [12] - 中国生物制药创新药TQB3205获得美国FDA的新药临床试验批准 [12] - 远大医药与香港大学达成战略合作，开发创新抗菌药物 [12] - 绿界控股首季博彩总收入约1.75亿美元，按年增长2.1% [12] 企业消息：IPO与其他 - CMOS图像传感器供应商长光辰芯今日起招股，集资最多26.04亿港元 [10] - 云原生空间设计软件提供商群核科技今日起招股，集资最多12.24亿港元 [10] - 据报香港按揭证券有限公司考虑发行全球最大规模数码债券，筹集至多120亿港元 [10] - 联想控股拟以现金对价27.17亿元人民币悉数出售东方航空物流11.29%股权 [12]