报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 - 股指期货中长期维持做多经济的判断，当下以股指做多头替代有一定超额，推荐逢低配置各品种远期合约；国债期货短线走势不明朗，建议观望，中长线风偏上行叠加经济复苏预期，建议T、TL逢高套保 [2] 根据相关目录分别进行总结 股指期现货市场表现 - 4月9日，A股四大股指调整，上证指数下跌0.72%报3966.17点，深成指下跌0.33%报13996.27点，创业板指下跌0.73%报3323.3点，科创50指数下跌0.65%报1343.95点；市场成交21473亿元，较前日减少3033亿元；通信、石油石化、电子表现较好，美容护理、商贸零售、传媒表现一般；从市场强弱看，IM>IC>IF>IH，个股涨/平/跌数分别为1139/60/4292；沪深两市，机构、主力、大户、散户全天资金分别净流入 -135、 -210、117、228亿元，分别变动 -636、 -240、 +485、 +391亿元 [2] - IM、IC、IF、IH次月合约基差分别为94.85、53.23、30.22与9.16点，基差年化收益率分别为 -12.47%、 -7.02%、 -6.89%与 -3.31%，三年期历史分位数分别为29%、41%、18%及27% [2] - 给出了IC、IF、IH、IM不同合约及对应指数的涨跌幅、现价、成交量、成交额等详细数据 [4] 国债期现货市场表现 - 4月9日，国债期货走平，活跃合约中，TS上涨0.02%，TF上涨0.03%，T走平，TL上涨0.09% [2] - 目前活跃合约为2606合约，2年期国债期货CTD券为250024.IB，收益率变动 +0.25bps，对应净基差0.02，IRR1.23%；5年期国债期货CTD券为250014.IB，收益率变动 +0.25bps，对应净基差0.011，IRR1.27%；10年期国债期货CTD券为250025.IB，收益率变动 +0.55bps，对应净基差 -0.022，IRR1.45%；30年期国债期货CTD券为210014.IB，收益率变动 +0.35bps，对应净基差0.005，IRR1.32% [2] - 公开市场操作方面，央行货币投放5亿元，货币回笼5亿元，净回笼0亿元 [2] - 给出了TS、TF、T、TL不同合约及对应国债的涨跌幅、现价、成交量、成交额等详细数据 [6] - 展示了国债现货期限结构相关数据 [7][8] - 给出短端资金利率市场变化数据，SHIBOR隔夜今价1.223，昨价1.222，一周前1.271，一月前1.322 [9]