量化模型与构建方式 1. 模型/因子名称：封板率[16] 构建思路：用于衡量涨停股票的封板质量，即最高价涨停的股票中，有多少能够将涨停板维持到收盘[16] 具体构建过程：统计满足条件的股票数量进行计算[16] 公式为： $封板率=最高价涨停且收盘涨停的股票数/最高价涨停的股票数$[16] 2. 模型/因子名称：连板率[16] 构建思路：用于衡量涨停股票的持续性，即昨日涨停的股票中，有多少能够连续第二日涨停[16] 具体构建过程：统计满足条件的股票数量进行计算[16] 公式为： $连板率=连续两日收盘涨停的股票数/昨日收盘涨停的股票数$[16] 3. 模型/因子名称：大宗交易折价率[25] 构建思路：通过大宗交易成交价与市场价格的差异，反映大资金的投资偏好和市场情绪[25] 具体构建过程：计算大宗交易总成交金额与当日成交份额总市值的比值，并减去1[25] 公式为： $折价率=大宗交易总成交金额/当日成交份额的总市值-1$[25] 4. 模型/因子名称：股指期货年化贴水率[27] 构建思路：将股指期货基差（期货价格与现货指数价格之差）年化，以衡量市场对未来预期及股指对冲成本[27] 具体构建过程：计算基差与指数价格的比值，再乘以年化因子（250/合约剩余交易日数）[27] 公式为： $年化贴水率=基差/指数价格*(250/合约剩余交易日数)$[27] 模型的回测效果 （注：本报告为市场数据日报，未提供量化模型的回测效果指标。） 量化因子与构建方式 （注：本报告未构建独立的量化选股因子，所提及的“封板率”、“连板率”、“大宗交易折价率”、“年化贴水率”等更偏向于市场情绪或状态的指标模型，已在上方“量化模型与构建方式”部分列出。） 因子的回测效果 （注：本报告为市场数据日报，未提供量化因子的回测效果指标。）