行业走势与行情回顾 - 电力设备新能源板块（中信）在2026年4月6日-4月10日期间上涨6.4%，2026年以来累计上涨8.6% [12] - 同期细分板块表现：光伏设备（申万）上涨4.57%；风电设备（申万）上涨5.21%；电池（申万）上涨9.73%；电网设备（申万）上涨4.85% [14][15] 风电与电网 - 荷兰政府宣布新增一个海上风电项目区，将招标规模提升至2GW，其中1GW为IJmuiden Ver Gamma-A项目区，另1GW为Gamma-B项目区，招标时间推迟至2026年第二季度，预计2032年起发电，Gamma-B项目最高补贴限价为103欧元/MWh，Gamma-A为104欧元/MWh [1][16] - 欧洲海风持续加速，建议关注欧洲海风单桩产能紧张背景下国内企业出海机会，如大金重工、天顺风能、海力风电 [1][19] - 建议关注海缆高压、柔直技术渗透率提升，相关公司包括东方电缆、中天科技、亨通光电 [1] - 建议关注风机零部件公司，如金雷股份、德力佳、威力传动、新强联 [1] - 风机板块看好2026年双海及国内盈利提升共振，关注运达股份、明阳智能、金风科技、三一重能 [1] - 内蒙古自治区计划布局研究区内自用±800千伏纯新能源柔性直流示范工程，以解决沙戈荒腹地新能源难题，目前已规划6条沙戈荒外送直流通道，配套电源基地规模突破9000万千瓦 [17] - 国内外算力需求增长推动相关设备需求，建议关注金盘科技、伊戈尔、四方股份、新特电气、京泉华、可立克、明阳电气、申菱环境、高澜股份、同飞股份、禾望电气、科华数据、中恒电气 [1][20] - 特高压招标有望加速，建议关注平高电气、许继电气、中国西电、大连电瓷、国电南瑞、思源电气、华明装备、长高电新 [1][20] 氢能与储能 - 我国首个工厂化海水直接制氢科研项目在山东青岛成功完成1000小时连续稳定运行，项目所用电力全部来自光伏绿电，产出的绿氢输送至全国首座碳中和加氢站 [2][18] - 建议关注氢能优质设备厂商双良节能、华电重工、昇辉科技、华光环能，以及氢气压缩机头部标的开山股份、冰轮环境、雪人股份 [2][18] - 2026年第一季度国内储能新增装机17.89GW/46.25GWh，同比增长127%/218%；同期累计中标总装机规模6.84GW，整体落地率38.2% [2][21] - 第一季度未落地的11.05GW项目将在第二季度集中定标，预计第二季度储能EPC中标总规模将突破18GW，创行业历史新高 [2][21] - 建议关注国内外增速确定性高的大储方向，相关公司包括阳光电源、阿特斯、海博思创、上能电气、科华数据、三晖电气、东方日升 [2][21] 新能源车与钠电池 - 中科院研究团队开发出可聚合阻燃电解液体系（PNE），并于全球首次在安时级钠电池中实现彻底阻断热失控，产业化进程提速 [3][25] - 钠电池凭借宽温域、长寿命、低成本优势，在储能、轻动力、高寒地区具有天然优势 [3][25] - 储能领域：宁德时代计划今年商业化落地循环超1.5万次的储能专用钠电池；远景动力发布循环不低于2万次的首款储能专用钠电芯 [3][26] - 轻动力领域：雅迪华宇发布极钠S电池；派能科技推出软包硫酸铁钠电芯；众钠能源发布配套二轮/三轮车的轻动力电池 [3][26] - 高寒地区应用：博钠新能源一期2GWh钠电池项目在哈尔滨建成投产，在**-40℃下可保持90%以上电量 [3][29] - 乘用车应用：宁德时代钠新电池将于2026年大规模量产，并计划在4月北京车展发布信息，预计将配套长安启源、阿维塔、深蓝等旗下10余款车型 [3][29] - 成本方面：目前钠电电芯成本约0.45元/Wh**，年内有望逼近0.4元/Wh，后续预计将持续降本 [3][27] - 建议关注电池环节维科技术、普利特、蔚蓝锂芯、传艺科技，以及材料端鼎胜新材、万顺新材、中科电气、容百科技、振华新材、圣泉集团、元力股份 [3][27] 光伏产业链 - 上游价格再度松动：多晶硅n型复投料成交均价为3.60万元/吨，环比下滑1.37%；n型颗粒硅成交均价为3.50万元/吨，环比下滑4.11%，市场整体下行走势尚未扭转 [22] - 硅片价格承压下行：N型G10L单晶硅片（182*183.75mm/130μm）成交均价为0.94元/片，环比下跌5.05%；N型G12R单晶硅片成交均价为1.01元/片，环比下跌5.61%；N型G12单晶硅片成交均价为1.18元/片，环比下跌7.81% [22] - 电池片价格下探：N型电池片（183N、210RN、210N）本周均价分别为每瓦0.35元、0.35元、0.34元，正快速向行业成本线靠拢 [23] - 组件价格维持稳定：国内TOPCon组件集中式交付价格落在每瓦0.68-0.70元，分布式落在每瓦0.76-0.8元；欧洲地区报价维持每瓦0.12-0.125美元 FOB区间 [23] - 核心关注方向包括：1）供给侧改革下的产业链涨价机会，关注隆基绿能、晶澳科技、晶科能源、天合光能；2）新技术带来的中长期成长性机会，关注迈为股份、爱旭股份、聚和材料；3）钙钛矿GW级布局产业化机会，关注金晶科技、万润股份、捷佳伟创、帝尔激光、京山轻机、德龙激光、曼恩斯特；4）太空光伏及北美光伏产业链机会，关注拉普拉斯、连城数控、奥特维、高测股份、晶盛机电、钧达股份、东方日升、双良节能 [24] 一周重要新闻摘要 - 新能源车/锂电池：储能电池订单潮涌现，头部企业签约总量超90GWh，其中亿纬锂能拿下超50GWh订单；浙江宏鑫锂电8GWh电芯项目启动；固态电池企业清陶能源向港交所提交上市申请；ATL与绿联科技签署电芯采购协议 [34][35][36] - 风电：2026年第一季度国内核准风电项目规模总计约35.24GW，其中陆上风电约27.41GW，海上风电约6.6GW，分散式风电约1.22GW；三一重能预中标国家能源集团497MW风机集采；运达股份中标国瑞能源500MW风机采购 [37][38] - 储能：大唐1.16GWh储能系统采购开标，最低单价0.4943元/Wh；工信部召开储能行业反内卷座谈会；国科能源（四川）20GWh储能电芯项目启动，总投资55亿元；广东湛江签约年产40亿安时量子芯片固态电池项目，总投资48亿元 [39][41][42] - 光伏：泰国48MW/60MWh与104MW/129MWh光储一体化项目动工；中能建哈密1500MW光热储一体化项目光伏区开工，其中光伏1350MW；京能集团4GW组件集采开标，TOPCon组件均价0.7713元/瓦；山西娄烦100MW光伏EPC项目中标单价3.53元/W [42][43][44]