行业投资评级 - 对计算机板块维持“增持”评级 [4] 核心观点 - 人工智能产业进入能力狂飙与安全风险失控并行的新阶段，“能安全地做事”成为新赛点 [4] - Anthropic年化收入反超OpenAI，并以高溢价模型与安全性壁垒深耕企业级市场 [4] - 国内大模型能力持续突破，智谱开源模型登顶，DeepSeek新模型即将发布 [4] - 阿里巴巴通过战略架构重组与组织升级，全面加速云与人工智能商业化进程 [4] - 腾讯发布具身基础模型，实现了从通用模型向直接控制机器人的视觉语言动作模型演进 [4] 海外人工智能动态 - Anthropic年度经常性收入突破300亿美元，首次超越OpenAI [4] - Anthropic企业客户数量从500家翻倍至1000家以上 [4] - Claude用户数量实现环比88%的增长 [4] - Anthropic发布最强模型Claude Mythos，但因在所有主流操作系统和浏览器中发现数千个高危漏洞，且能自主利用发起网络攻击，被暂不公开发布 [4] - Anthropic联合谷歌、微软、苹果等巨头启动“玻璃翼计划”，专用于防御 [4] 国内人工智能进展 - 智谱开源GLM-5.1模型以7440亿参数，在华为昇腾910B上训练，成本降低97% [4] - GLM-5.1在全球大模型测评中排名第三，在开源模型中排名第一，首次超越Claude Opus 4.6 [4] - GLM-5.1可完成1700步超长任务，实现了从20步量级到千步量级的质的飞跃 [4] - DeepSeek V4模型据透露将于4月下旬正式发布 [4] - 阿里巴巴旗下ATH孵化视频生成模型HappyHorse-1.0，在多个AI评测平台上超越Elo、Seedance 2.0、可灵AI、Google Veo 3 Fast等主流产品，登顶排名，并即将开放API [4] - 腾讯发布HY-Embodied-0.5系列具身基础模型，采用创新的混合Transformer架构，主打端侧部署和实时响应 [4] - 腾讯轻量化MoT-2B模型在22项权威评测中夺得16项最佳，依托1亿具身专属数据训练 [4] 公司战略与商业化 - 阿里巴巴集团CEO吴泳铭发布内部信，宣布集团层面成立技术委员会，并将通义实验室升级为通义大模型事业部，由周靖人负责 [4] - 阿里巴巴任命李飞飞出任阿里云首席技术官 [4] - 阿里巴巴的人工智能核心框架是以芯片与云计算为基础设施，以Token Hub为主线，构建大模型及模型即服务应用层 [4] - 阿里巴巴的目标是五年内云和人工智能商业化年收入突破1000亿美元 [4] - 本轮组织调整被视为在ATH事业群之上进一步强化顶层技术协同的战略举措 [4] 投资建议与推荐标的 - 报告推荐关注标的包括：日联科技、海光信息、浪潮信息、合合信息、海康威视、赛意信息、新国都、迅策、聚水潭、科远智慧 [4] - 提供了上述推荐标的的盈利预测与估值数据，包括收盘价、总市值、每股收益预测及市盈率 [5]