报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 - 中长期维持做多经济的判断，当下以股指做多头替代有一定超额，推荐逢低配置各品种远期合约 [2] - 国债期货短线走势不明朗，建议观望；中长线，风偏上行叠加经济复苏预期，建议T、TL逢高套保 [2] 根据相关目录分别进行总结 股指期现货市场表现 - 4月10日，A股四大股指全线上行，上证指数涨0.51%报3986.22点，深成指涨2.24%报14309.47点，创业板指涨3.78%报3448.79点，科创50指数涨1.53%报1364.49点 [2] - 市场成交23376亿元，较前日增加1903亿元；电力设备、非银金融、通信表现较好，农林牧渔、交通运输、有色金属表现一般 [2] - 从市场强弱看，IF>IM>IC>IH，个股涨/平/跌数分别为3970/128/1393 [2] - 沪深两市，机构、主力、大户、散户全天资金分别净流入198、 - 67、 - 166、35亿元，分别变动+333、+144、 - 283、 - 193亿元 [2] - IM、IC、IF、IH次月合约基差分别为94.03、49.76、38.17与6.98点，基差年化收益率分别为 - 12.78%、 - 6.79%、 - 8.95%与 - 2.62%，三年期历史分位数分别为28%、44%、9%及29% [2] 国债期现货市场表现 - 4月10日，国债期货走平，活跃合约中，TS走平，TF下跌0.03%，T下跌0.01%，TL上涨0.2% [2] - 目前活跃合约为2606合约，2年期国债期货CTD券为250024.IB，收益率变动+0.62bps，对应净基差0.367，IRR - 0.61%；5年期国债期货CTD券为250014.IB，收益率变动 - 0.25bps，对应净基差0.083，IRR0.88%；10年期国债期货CTD券为250025.IB，收益率变动 - 0.55bps，对应净基差0.062，IRR0.99%；30年期国债期货CTD券为210014.IB，收益率变动 - 2.1bps，对应净基差0.205，IRR0.43% [2] - 公开市场操作方面，央行货币投放20亿元，货币回笼10亿元，净投放10亿元 [2]