行业投资评级 - 强于大市（维持评级）[6] 核心观点 - 半导体材料行业受益于下游晶圆厂迅猛扩产，国产化进程加速，头部企业有望最大化产业红利 [4] - 光刻胶、电子特气、电子化学品等关键环节是自主可控的核心，相关公司进口替代进展迅速 [4] - 下游需求推动产业升级，高标准、高性能新材料需求释放，新材料产业进入高速发展期 [4] - 在碳中和背景下，绿电行业蓬勃发展带动上游原材料需求 [4] 市场行情回顾 - 整体市场表现：本周（2026.04.06-2026.04.10），Wind新材料指数收报5641.47点，环比上涨7.65% [3][11] - 子行业表现： - 申万三级行业半导体材料指数收报9175.88点，环比上涨8.06% [3][11] - 申万三级行业显示器件材料指数收报1121.37点，环比上涨5.8% [3][11] - 中信三级行业有机硅材料指数收报6541.64点，环比上涨10.3% [3][11] - 中信三级行业碳纤维指数收报1848.68点，环比上涨2.11% [3][11] - 中信三级行业锂电指数收报3574.22点，环比上涨9.25% [3][11] - Wind概念可降解塑料指数收报2305.76点，环比上涨5.74% [3][11] - 个股表现： - 周涨幅前五：东岳硅材(20.7%)、宏柏新材(15.71%)、凯盛科技(15.1%)、杉杉股份(13.84%)、上海新阳(13.77%) [3] - 周跌幅前五：金宏气体(-4.78%)、华特气体(-4.3%)、瑞联新材(1.16%)、赛伍技术(1.75%)、长鸿高科(2.01%) [3] 近期行业热点 - 半导体营收强劲增长：2026年2月全球半导体销售额为888亿美元，环比增长7.6%，同比增长61.8% [4][30] - 分地区同比：亚太/其他地区增长93.5%，美洲地区增长59.2%，中国增长57.4%，欧洲地区增长42.3%，日本下降0.3% [4][30] - 分地区环比：美洲地区增长12.6%，欧洲地区增长10.2%，亚太/其他地区增长6.0%，中国增长3.6%，日本增长3.0% [4][30] - PEEK材料动态： - 三菱化学在江苏常熟建设高性能材料生产基地，涉及PEEK等产品，规划产能超600吨，预计达产后年销售额超3亿元，是其在中国首个高性能工程塑料生产基地 [4][31] - 宁波华翔投资的12000吨/年PEEK一体化产线一期4000吨产能进入试生产，预计2026年下半年量产，原料成本或下降25% [31] - 聚酰亚胺材料突破：日本东丽开发出用于MEMS的感光聚酰亚胺材料，兼具高耐热性与低应力，计划2027年完成认证，2029年启动量产 [30][31] 相关数据追踪 - 费城半导体指数：本周收报8886.1点，环比上涨13.44% [36] - 中国集成电路贸易：2026年2月，出口金额达204.1亿美元，同比增长58.86%，环比下降6.63%；进口金额达369.82亿美元，同比增长21.9%，环比下降13.21% [38] 重点公司关注 - 光刻胶：看好彤程新材在进口替代方面的高速进展 [4] - 电子特气：建议关注华特气体，其在电子特气领域深耕多年，实现进口替代，并有一体化产业链布局 [4] - 电子化学品：建议关注安集科技、鼎龙股份 [4] - 新材料平台：建议关注国瓷材料，其三大业务保持高增速，正打造齿科巨头，新能源业务爆发式增长 [4] - 高分子助剂：建议关注国内抗老化剂龙头利安隆，其珠海新基地产能逐步释放，并进军润滑油添加剂领域 [4] - 绿电上游材料：建议关注金属硅龙头合盛硅业、EVA粒子技术领先的联泓新科、拥有三氯氢硅产能的新安股份及三孚股份 [4]