报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 借助ETF可将量化模型或主观观点转化为可实操配置的投资策略 报告给出几个借助ETF构建的策略指数 并以周度为频率对指数的绩效和持仓进行跟踪[13] 根据相关目录分别总结 华宝研究热点跟踪ETF策略指数 - 该指数根据市场情绪分析等策略 跟踪并挖掘热点指数标的产品 构建ETF组合 为投资者提供短期市场趋势参考 截至2026/4/10 近一月超额收益为 -0.55% 近一周超额收益为 -4.37% [6][15] - 本周将港股创新药ETF广发调整为稀有金属ETF嘉实 稀土板块因供给端收紧 政策全产业链管控 海外供应趋紧 需求端新能源汽车等拉动 处于向“紧平衡 + 安全溢价”逻辑切换窗口期 [16][17] 量化ETF策略指数跟踪 华宝研究大小盘轮动ETF策略指数 - 该指数利用多维度技术指标因子 用机器学习模型预测申万大盘和小盘指数收益差 周度输出信号决定持仓获取超额回报 截至2026/4/10 2026年以来超额收益为4.91% 近一月超额收益为0.01% 近一周超额收益为 -0.37% [19] 华宝研究SmartBeta增强ETF策略指数 - 该指数利用量价类指标对自建barra因子择时 依据ETF在9大barra因子上暴露度映射择时信号 选取主流宽基及风格、策略ETF 截至2026/4/10 2026年以来超额收益为 -3.49% 近一月超额收益为 -2.69% 近一周超额收益为 -4.59% [7][23] 华宝研究行业轮动ETF策略指数 - 该指数从多因子角度出发 把握中长期基本面 跟踪短期市场趋势 分析参与者行为 用估值与拥挤度信号提示行业风险 挖掘潜力板块获取超额收益 截至2026/4/10 2026年以来超额收益为4.00% 近一月超额收益为 -3.89% 近一周超额收益为 -0.52% [7][30] 华宝研究债券ETF久期策略指数 - 该指数采用债券市场流动性、量价指标筛选择时因子 用机器学习预测债券收益率 低于阈值时减少长久期仓位 提升组合长期收益和回撤控制能力 截至2026/4/10 近一月超额收益为 -0.03% 近一周超额收益为 -0.09% [8][33]