行业投资评级 - 行业评级：增持 [4] 报告核心观点 - 受益于覆铜板、存储芯片、机器人及固态电池等下游新兴行业需求增长，国内化工新材料龙头公司通过积极扩产高端产品有望优先受益 [2][4] - 推荐关注联瑞新材、雅克科技、圣泉集团、东材科技、国瓷材料、新宙邦、华特气体、骏鼎达等公司 [4][6] 下游新兴行业加速发展 人形机器人 - 2026年3月29日，国内首条年产能万台级人形机器人产线在广东启用，可实现每30分钟下线一台人形机器人，标志着行业迈入大规模量产新阶段 [4][8] - 宇树科技拟募集42亿元用于智能机器人模型研发等项目 [8] - 新材料方面，中复神鹰推出全球顶尖的T1200级碳纤维新品，实现百吨级制备，其拉伸强度达8000MPa，拉伸模量324GPa，断裂伸长率2.5%，可应用于人形机器人等领域 [4][8] 固态电池 - 比亚迪为全固态电池划定明确时间表：计划2027年小批量生产，2030年大规模应用，并在重庆璧山规划20GWh专用生产线，计划于2026年第三季度开工 [4][9] - 宁德时代的全固态电池产品同样有望在2027年实现小批量生产 [4][9] - 新材料方面，新宙邦在固态电池电解质领域研发超10年，聚焦硫化物、卤化物电解质，并同步推进氧化物、聚合物电解质研发 [4][9] - 国瓷材料于2025年8月投资设立合资公司（持股80%），专注于固态电池材料的研发、生产和销售 [9] 覆铜板材料 - 日本材料大厂三菱瓦斯化学宣布，自2026年4月1日起其电子材料部门关键产品（包括铜箔基板、树脂基材、树脂涂布铜箔等）全面涨价30% [4][10] - 圣泉集团不仅发展M6、M7水平的高频高速树脂，同时推进M8、M9等超低损耗材料的开发及推广 [4][10] - 东材科技自主研发多种电子级树脂材料，与全球知名覆铜板制造商建立稳定供货关系，并加快推进“年产20000吨高速通信基板用电子材料项目”建设 [4][11] - 联瑞新材储备二十余年的液相制备球形二氧化硅技术受益于高性能高速基板发展，产品认证速度加快，并持续开发多种功能性粉体材料 [4][11] 存储芯片与半导体材料 - 2026年4月10日，存储芯片DRAM DDR4 16Gb现货平均价为71.5美元，相较于年初上涨9%，相较于2025年3月价格上涨738% [4][12] - 长鑫科技拟募集资金295亿美元用于DRAM存储器技术升级项目，部分项目计划2028年上半年投产 [12] - 前驱体材料（如高介电常数材料等）广泛用于先进制程存储芯片，DRAM价格持续上涨利好上游半导体材料需求增长 [4][12] 行业标准制定与政策支持 - 2026年2月，《人形机器人与具身智能标准体系（2026版）》发布，是我国首个覆盖全产业链的标准顶层设计，标志着产业进入规范化发展新阶段 [4][13] - 《电动汽车用固态电池第1部分：术语和分类》已进入审查程序，拟于2028年1月1日实施 [4][13] - 2025年9月，相关部门联合发布通知，明确了首批次新材料保险补偿机制，生产制造企业可申请不超过实际缴纳保费80%的补贴 [13]