资金流动性 - 资金供给端分化：杠杆资金净流入330亿元（近三年分位87%），而股票型ETF净流出340.2亿元（近三年分位7.2%），上市公司回购额降至6.6亿元（近三年分位9%）[5][6][20][25] - 资金需求端压力：股权融资额扩张至321.3亿元（近三年分位92%），南向资金创近三年最大单周净流出102.5亿元（近三年分位0%）[5][6][39] - 两融资金行业流向：主要净流入电子（170.1亿元）、通信（69.8亿元）、有色金属（40.8亿元）行业[16][17][19] - 产业资本行为：上周净减持18.8亿元（近三年分位35%），分行业看净增持石油石化（19.1亿元）、银行（8.0亿元），净减持电子（-36.6亿元）、医药生物（-5.8亿元）[30][32][34] 交易拥挤度 - 交易热度上升行业：医疗服务热度分位上升13个百分点至69%，轻工制造上升13个百分点至72%，保险上升10个百分点至24%[2][44][51][56] - 交易热度下降行业：国防军工热度分位下降16个百分点至35%，基础化工下降14个百分点至65%，计算机下降9个百分点至23%[2][44][46][56][64] 投资者情绪与行为 - 市场情绪与搜索热度：4月8日上证指数大涨2.7%，带动自媒体A股搜索热度上升[2][45][67] - 散户资金流入放缓：最近一周以小单衡量的散户资金净流入317.4亿元，较前值减少825.1亿元，处过去五年2.3%分位[2][45][85][88] - 公募基金风格：最近一周公募抱团趋势减弱，风格偏向价值，行业配置偏向金融与周期[2][45][81][82]