量化模型与构建方式 注： 该研报为对主动管理型基金经理的定性及业绩分析报告，未涉及具体的量化模型或量化因子的构建、测试与评价。报告内容主要围绕基金经理的投资框架、历史业绩、仓位、行业配置、风格轮动、集中度等定性及描述性统计分析展开[1][11][14][15][19][23][32][37][40][45][46]。 量化因子与构建方式 注： 该研报未涉及任何量化因子的构建、测试与评价。 模型的回测效果 注： 该研报未涉及量化模型，因此无模型回测效果数据。 因子的回测效果 注： 该研报未涉及量化因子，因此无因子回测效果数据。