量化模型与构建方式 1. 模型名称：封板率模型[16] 模型构建思路：通过计算当日最高价涨停且收盘涨停的股票数量与最高价涨停股票总数的比例，来衡量市场涨停板的封板强度[16] 模型具体构建过程： 1. 筛选上市满3个月以上的股票[16] 2. 识别在当日盘中最高价达到涨停的股票[16] 3. 从这些股票中，进一步识别收盘价也涨停的股票[16] 4. 计算封板率，公式为： $封板率=最高价涨停且收盘涨停的股票数/最高价涨停的股票数$[16] 2. 模型名称：连板率模型[16] 模型构建思路：通过计算连续两日收盘涨停的股票数量与昨日收盘涨停股票总数的比例，来衡量市场涨停板的连续性[16] 模型具体构建过程： 1. 筛选上市满3个月以上的股票[16] 2. 识别昨日收盘涨停的股票[16] 3. 从这些股票中，进一步识别今日收盘也涨停的股票[16] 4. 计算连板率，公式为： $连板率=连续两日收盘涨停的股票数/昨日收盘涨停的股票数$[16] 3. 模型名称：大宗交易折价率模型[25] 模型构建思路：通过计算大宗交易成交金额与当日成交份额总市值的比例来反映大资金交易的折价情况，以观察大资金的投资偏好和市场情绪[25] 模型具体构建过程： 1. 获取当日大宗交易的总成交金额[25] 2. 计算当日大宗交易成交份额按市场价格计算的总市值[25] 3. 计算折价率，公式为： $折价率=大宗交易总成交金额/当日成交份额的总市值-1$[25] 4. 模型名称：股指期货年化贴水率模型[27] 模型构建思路：通过计算股指期货主力合约价格与现货指数价格之差（基差）的年化值，来衡量市场对未来走势的预期和股指对冲的成本[27] 模型具体构建过程： 1. 计算基差：基差 = 股指期货价格 - 现货指数价格[27] 2. 计算年化贴水率，公式为： $年化贴水率=基差/指数价格*(250/合约剩余交易日数)$[27] 模型的回测效果 1. 封板率模型，2026年4月14日封板率值为73%[16] 2. 封板率模型，2026年4月14日封板率较前日变化为下降7%[16] 3. 连板率模型，2026年4月14日连板率值为21%[16] 4. 连板率模型，2026年4月14日连板率较前日变化为下降6%[16] 5. 大宗交易折价率模型，近半年以来平均折价率值为7.15%[25] 6. 大宗交易折价率模型，2026年4月13日折价率值为3.49%[25] 7. 股指期货年化贴水率模型，近一年以来上证50股指期货主力合约年化贴水率中位数为1.39%[27] 8. 股指期货年化贴水率模型，近一年以来沪深300股指期货主力合约年化贴水率中位数为4.85%[27] 9. 股指期货年化贴水率模型，近一年以来中证500股指期货主力合约年化贴水率中位数为10.86%[27] 10. 股指期货年化贴水率模型，近一年以来中证1000股指期货主力合约年化贴水率中位数为13.28%[27] 11. 股指期货年化贴水率模型，2026年4月14日上证50股指期货主力合约年化贴水率值为4.90%[27] 12. 股指期货年化贴水率模型，2026年4月14日上证50股指期货主力合约年化贴水率近一年分位点为26%[27] 13. 股指期货年化贴水率模型，2026年4月14日沪深300股指期货主力合约年化贴水率值为7.29%[27] 14. 股指期货年化贴水率模型，2026年4月14日沪深300股指期货主力合约年化贴水率近一年分位点为36%[27] 15. 股指期货年化贴水率模型，2026年4月14日中证500股指期货主力合约年化贴水率值为10.31%[27] 16. 股指期货年化贴水率模型，2026年4月14日中证500股指期货主力合约年化贴水率近一年分位点为56%[27] 17. 股指期货年化贴水率模型，2026年4月14日中证1000股指期货主力合约年化贴水率值为15.81%[27] 18. 股指期货年化贴水率模型，2026年4月14日中证1000股指期货主力合约年化贴水率近一年分位点为32%[27]